“类期货”隐患：钢贸供应商违约 上海钢联“买单”

　　“类期货”隐患：钢贸供应商违约 上海钢联“买单”

　　本报记者/陈嘉玲/北京报道

　　想要在赌博上永远不会输，唯一的选择就是远离赌局。电视剧《局中局》的台词印证了上海钢联（300226.SZ）子公司客户们的处境。

　　年初受疫情影响，钢材价格跌出一个“大坑”，随后在复工复产和流动性宽松、基建政策托底等因素支撑下，又一路上涨。大涨大跌之间，一些商户开始“赌行情”。

　　部分钢贸供应商卖出“远期”钢材，收取远期交易保证金后再去期货盘面做空，最终亏损严重导致资金链断裂，违约跑路。从市场流传的数据来看，涉及企业超过30家，货值约6.8亿元，保证金损失约1亿元。

　　这一事件直接波及从事钢材电子商务的上海钢联及其子公司。其通过收取下游采购商保证金，又向上游供应商付款“预定”货物，从中赚取差价。最终成为了收拾摊子的人，预计损失超过5000万元。

　　而就在上海钢联曝出上述损失的前后，其高管们精准减持套现也令市场惊讶。

　　上海钢联董监高及时套现

　　今年7月份，钢贸圈曝出远期现货交易（贸易）违约事件。据《中国经营报》记者了解，钢贸供应商违约事件发生的主要原因在于，贸易商前期远期放空单操作价格与交割价格差异较大，有的甚至裸空，收取远期交易保证金后再去期货盘面做空。钢材期货价格大涨后亏损严重，导致资金链断裂，无法按期交货。

　　记者获得的其中一份购销合同显示，6月10日，某下游钢贸商向上海程瑾实业有限公司（以下简称“上海程瑾”）采购由沙钢生产的螺纹钢，分别购入260吨，合同价格是3540元/吨，合计金额92.04万元。该笔交易的交提货时间为7月21日以后。

　　上海钢联旗下资讯平台“我的钢铁网”数据显示，螺纹钢在7月1日早上9点的价格为3690元/吨，7月21日则上升至3770元/吨，较合同价格上涨了230元/吨。

　　有下游钢贸商告诉本报记者：“若按交割日价格买货进行交割，肯定是卖一吨赔一吨。赔不起就只能跑路了。”

　　“我们通过公安机关立案调查了解到，上海程瑾在6月底和7月初取走了大量的现金。”上海地区某钢贸商告诉记者。据其不完全统计，截至目前，上海程瑾共涉及11家下游采购商，主要品种为螺纹和盘螺，未发货吨位达4584吨。

　　除了上海程瑾外，上海地区钢贸圈还曝出其他3家供应商“跑路”，分别是上海能升贸易有限公司、上海彤诺贸易有限公司（以下简称“上海彤诺”）和江苏拓志贸易有限公司（以下简称“江苏拓志”）。

　　供应商们跑了，留下了收拾摊子的是相关电商平台。“钢银电商已经全付了，损失没让我们采购商承担。”江苏某钢贸商告诉记者，预计这次钢银电商损失5000多万元。

　　记者注意到，上述钢贸商所提及的“钢银电商”系上海钢银电子商务股份有限公司（以下简称“钢银电商”，835092.OC），其与上述4家暴雷公司均有合作。

　　天眼查信息显示，钢银电商成立于2008年，控股股东上海钢联持股41.94%，实际控制人为郭广昌。钢银电商主营业务为钢铁现货交易电子商务服务，于2015年12月21日分拆上市，挂牌新三板。

　　华东钢贸圈违约事件爆发后，有市场传闻称，钢银电商预计亏损近亿元。上海钢联证券事务代表邮件回复本报记者：“此情况不属实。”至于事件造成具体损失的规模和详情，证代回复称公司已在公告中披露相关诉讼、仲裁情况。

　　记者注意到，上海钢联在2020年半年度报告的“其他资产负债表日后事项说明”中披露了其与8家上游供应商的诉讼，涉案总金额达6501.02万元，期后涉及金额为5964.50万元。

　　若按照5964.50万元计算，华东钢贸商暴雷事件造成的损失占到钢银电商今年上半年1.26亿元净利润的47%。

　　颇值得注意的是，供应商违约的同时，上海钢联的董监高股东们也纷纷撤退。

　　上海钢联控股股东上海兴业投资发展有限公司于2020年7月1日发布了减持计划公告。此外，据本报记者统计，7月份，上海钢联董事、副总经理夏晓坤及其配偶李凌云、副总经理张王军、员工郝萌萌4名股东合计减持8.03 万股，套现约608.71万元。

　　而据钢贸商透露，部分供应商早在6月份就已暴露出风险。对于股东减持原因及是否在知悉风险后减持等质疑，上海钢联方面回复记者称：“上海钢联控股公司未减持上海钢联股份。高管减持均为个人原因，不存在知悉风险后减持的情况，未违反信披和减持规定。”

　　多位业内人士表示，作为平台商，钢银电商之所以深陷其中，主要是其交易模式所致。