网络曝光平台:上市公司被立案调查的原因、案例及结局

上市公司退市警钟再次拉响。2016年底，证监会副主席姜洋在首届“人民财经高峰论坛”上，对上市公司发生重大违规情形作最新精神指示，并表示对于走不动、跟不上或者有重大违法的上市公司，要严格执行强制退市制度。业内人士表示，不少上市公司曾经因为违法违规被证监会立案调查，或因为业绩、信披等问题遭退市风险警示，也是潜在退市风险的主要对象。

下面，壹诺君就来为您整理一下上市公司在什么情况下会被立案调查，有哪些上市公司已经被立案调查了，被立案调查之后会有哪些结局。

上市公司被立案调查的主要原因

2016年以来，沪深两市共有约47家上市公司收到了证监会的《调查通知书》，其中包括有公司自身涉嫌违法、公司董监高涉嫌违法和公司控股股东涉嫌违法，证监会初定的违法行为主要包括信息披露违规和涉嫌违反证券法两类。

吉林大学经济学院副教授丁肇勇表示：

“深沪主板公司整体经营状况复杂，当前一些传统产业公司面临较大经营压力。在此背景下，很多主板公司都在谋求通过资产重组、并购等手段来走出困境。在次过程中，或是因为对法律、法规的理解存在不足，或是其他原因，使得一些上市公司在信披等方面触碰到了法律和制度红线，最终导致被证监会立案调查。”

上市公司被立案调查的案例回顾

案例1

涉嫌违反证券法律法规而被证监会立案调查

8月15日，方正集团发布公告称，近期收到证监会《调查通知书》，因涉嫌违反证券法律法规，证监会决定对其立案调查。

公告主要内容大致如下：

第一，方正集团近期收到证监会《调查通知书》，因涉嫌违反证券法律法规，证监会决定对其立案调查。

第二，方正集团表态，立案调查期间将全面配合证监会的调查工作，并就相关事项及时履行信息披露义务。

方正集团称，立案调查期间，其将全面配合证监会的调查工作，并就相关事项及时履行信息披露义务。但未公布具体的违法违规情况。

四家上市公司和方正集团被查，且均与涉嫌违反证券法律法规有关。

2014年11月，北大医药昔日第三大股东政泉控股在官网连发公告，指控方正集团时任CEO李友等人通过政泉控股代持，减持北大医药股票，并从中获利3.55亿元。此后不久，北大医药公告，因公司涉嫌违反证券法律法规被证监会立案调查。

2015年7月，方正证券公告，因涉嫌未披露控股股东与其他股东间关联关系等信息披露违法违规，被证监会立案调查。

2015年7月，中国高科因涉嫌未披露关联方交易等信息披露违法违规事项被立案调查。

2015年11月，方正科技公告称，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案调查。

北大医药、方正证券、中国高科以及方正科技即为方正集团下属的四家A股上市公司。上述四家上市公司和方正集团被查的相关事由均与涉嫌违反证券法律法规有关。

案例2

涉嫌内幕交易而被证监会立案调查

江苏吴中2016年12月21日晚间公告，因案件调查需要，证监会决定对公司董事长赵唯一、副董事长兼总经理姚建林、副总经理许良枝、副总经理兼董秘朱菊芳及财务总监承希等5人进行立案调查。

公告称，据了解，本次主要是对赵唯一等人在2015年8月28日至9月1日期间的增持行为是否与收购响水恒利达科技化工有限公司存在内幕信息交易事项进行立案调查。

2015年6月起，A股出现非理性下跌，众多上市公司董监高纷纷响应监管层号召，出资增持自家股票，江苏吴中也不例外。

2015年7月10日，江苏吴中组织召开会议讨论确定增持股票计划。

2015年8月28日至9月1日期间，增持计划实施，赵唯一增持10.5万股，融易新媒体，姚建林增持8万股，许良枝、朱菊芳、承希分别增持了2万股。江苏吴中认为，增持期间不存在不能够增持的相关重大事项。

公告显示，2015年10月16日，江苏吴中就收购响水恒利达组织召开方案论证会，11月25日晚形成收购初步意向，公司股票自11月26日进行了停牌。

江苏吴中相关人士表示积极配合证监会调查。

案例3

涉嫌短线交易被证监会立案调查