专访“平安30”李昭明：买方视角，一站式解决投资者买基难、择时难的问题

　　在当今金融投资多元化的时代，投资者对于资产保值增值的需求日益旺盛。然而，如何才能在纷繁复杂的金融市场中寻找到一款符合投资者需求的产品？谜底便是“平安30”。

　　近日，平安证券在深圳举办题为“立当下，赢未来”年度策略会，邀请业内专家齐聚一堂，展望2024年宏观经济与投资策略，共话投资者资产配置服务新模式，为投资者提供专业投资观点深入分享与交流的机会，助力中国资本市场的长期高质量发展。

　　平安证券副总经理郑霞、深圳分公司总经理崔澍出席活动，平安证券研究所所长助理及首席策略分析师魏伟、资产管理事业部组合投资团队执行总经理李昭明、南方基金指数投资部董事及ETF策略负责人崔蕾、平安证券客户代表张振东进行了主题内容分享。

　　会上，李昭明围绕“平安30”展开主题分享。他指出，随着资管新规的落地，资管产品全面告别刚兑，净值化转型加速，公私募基金已经成为大众客户资产配置非常重要的一个选项，同时他们也面临着公私募基金数量众多、信息不透明、风格切换较快等难题。基于此，平安证券打造了“平安30”买方财富管理品牌，以客户为中心，为其解决“买基难、择时难”的困扰。

　　图 李昭明在接受采访

　　具体“平安30”能为投资者提供什么服务？它是如何为投资者解决财富管理的难题？会后，李昭明先生接受专访，进一步揭开“平安30”的神秘面纱。

　　何为“平安30”？

　　问：“平安30”是近几年平安证券重点打造的财富管理品牌，推出以来也获得了客户的高度认可，李总能否为大家详细介绍一下“平安30”的一些情况？

　　李昭明：其实，“平安30”并不仅仅是一款产品，而是由平安证券重点打造的买方财富管理品牌，更是为客户量身定制的一整套资产配置解决方案。

　　“平安30”是以FOF作为载体，投向包括私募基金和公募基金，具有多资产、多策略和多管理人的特征。资产类别上，覆盖了股票、商品、债券、现金类四大资产；策略类别上，囊括了主观多头、量化选股、宏观对冲、CTA、量化中性、套利策略等常见的二级市场投资策略；基金遴选上，通过持续的赛马机制优选超额较稳定、可持续性更强的基金管理人。通过资产、策略、基金三个维度的有效分散，在控制组合回撤的同时，尽最大努力实现预设的投资目标。

　　问：对于“平安30”中的“30”，有很多投资者比较感兴趣，具体这个“30”代表了什么意思？是30家基金管理人么？

　　李昭明：“平安30”中的“30”并不是指30家基金管理人，而是指财富管理3.0的定位，即从客户的需求出发，全市场优选基金产品构建组合，并持续动态优化以匹配客户合理的收益、波动及流动性诉求。“平安30”最突出的特点在于真正实现把客户利益放到第一优先级考虑，通过精细、可持续验证的方式有效捍卫客户利益。

　　财富管理的发展历程可以划分为三个阶段：

　　财富管理1.0时代，市场中散户众多，券商财富管理的模式主要是协助客户做好股票投资，承担好交易通道和个股推荐的职能。

　　财富管理2.0时代，市场参与者机构化趋势明显，券商财富管理进化为推荐更多优质的产品来帮助客户进行资产配置，把好的产品卖给客户是这一阶段的主要目标，但在实操过程中容易变形，很多优质产品需要排期，客户自身很难动态抉择买点，往往错过最佳入场时间，买在短期高点。

　　而“平安30”代表的财富管理3.0模式，就是从客户需求出发，在满足客户的风险收益偏好以及流动性偏好的基础上，为客户提供一套完整的资产配置的解决方案。一方面解决客户买什么、什么时候买、什么时候卖的难题，另一方面通过持续的投资陪伴，让客户了解市场现状及投资经理观点。通过持续的“投资”和“顾问”的配合，帮助客户长期获利，沉淀并持续转化。

　　配置“平安30”的深层次原因——投资者持续盈利越来越困难

　　问：近几年尤其是2023年以来，投资者普遍的情况就是很难在资金市场盈利，造成这样局面的背后原因有哪些？

　　李昭明：近些年,投资者从资本市场中持续盈利越来越困难，无论是直接参与股票市场投资还是通过配置公私募基金进行投资。主要有以下几点原因：