重磅政策利好！8000字最新解读

　　《投顾业务的全球实践与中国展望》数据显示，至今共有60家机构获得了试点资格，其中54家试点机构已经展业，涉及440万个账户，95%为小微户（10万元以下），管理规模近1200亿元。

　　可以说，自2019年基金投顾业务试点以来，整体基金投顾业务获得稳健发展。正在这个关键时刻，基金投顾业务迎来重磅文件。

　　日前，中国证券投资基金业协会发布《公开募集证券投资基金投资顾问服务协议内容与格式指引》（以下简称《指引》），该协议明确了基金投顾服务方式和内容、基金投顾服务相关费用、管理型基金投顾服务的内容、基金投顾机构及基金投顾人员禁止行为，以及争议处理措施情况和客户的权利义务等多项内容。

　　《指引》一发布就引发行业关注，

记者采访来自北京、上海、深圳、广州等地多位基金公司相关人士，他们表示，《指引》的出台，是监管机构支持基金投顾业务继续规范发展的积极信号，各投顾试点机构应以客户为中心，继续探索创新服务模式，着力提升客户获得感，从而推动公募基金行业从单一产品的销售走向资产综合配置服务的新阶段。

　　推动行业从单一产品的销售

　　走向资产综合配置服务新阶段

　　此次《指引》发布，对投顾业务产生深远而积极的影响。

　　易方达基金副总裁陈彤就表示，此次《指引》发布，明确了基金投顾服务的方式、内容、费用，以及基金投顾机构和人员的禁止行为等，让行业机构在开展业务时有了统一的标准规范，将进一步推动基金投顾业务有序发展，提升为投资者“精准画像”能力，充分发挥顾问引导作用，从而提升投资者获得感。

　　“《指引》一方面有助于厘清基金投顾业务各参与主体之间的权利义务和职责边界，确保遵循现行法律法规框架，保障客户权益；另一方面亦是投顾服务的基本规范，在为投顾服务划出底线要求的同时，亦为各投顾机构开展更多创新服务留下空间。”华安基金相关人士表示。

　　上述人士还进一步表示，《指引》的出台，是监管机构支持基金投顾业务继续规范发展的积极信号，各投顾试点机构应以客户为中心，继续探索创新服务模式，着力提升客户获得感，从而推动公募基金行业从单一产品的销售走向资产综合配置服务的新阶段。

　　“投顾机构与客户签署的投资顾问服务协议，是投顾机构与客户之间约定客户权益以及投顾机构责任义务的最重要法律文件，当投顾机构出现不尽职服务等情形时，该协议是投资者保护自身权益的重要保障。”盈米基金副总裁、且慢业务负责人林杰才从实操角度指出，在本次的格式指引出台之前，各家机构与客户签署的服务协议并没有统一标准，对一些责任和义务的表述存在参差不齐或者不够全面规范的情况。

　　林杰才表示，本次指引的出台本质上是为了规范投顾机构的行为和责任，对保护投资者利益具有重要意义，标志着投顾试点工作再往前迈进一步。

　　民生加银资产配置部总监苏辛更是直言，《指引》将带动投顾服务在制度上进一步形成标准化、常态化的监管体系，并将其明晰化、透明化，让投顾投资者也能随时随地查询、厘清自身的权利和义务，做到心中有底，有利于维护投资者的合法权益，保障基金投顾行业生态持续健康发展。

　　博时基金、招商基金、华泰柏瑞、交银施罗德相关投顾业务人士也都认为，本次指引为投顾展业机构明确了一套标准的格式文本，从客户利益角度细化相关内容，对公募基金投顾业务的长远发展具有重要意义，引导基金投顾行业良性可持续发展。

　　较征求意见稿变化值得关注

　　此次《指引》相较此前征求意见稿也有不少变化，引发行业普遍关注。

　　华安基金相关人士指出，此次指引相较征求意见稿，有四个变化值得关注：一是，对基金和成分基金的定义有所放宽，除了公募基金外，还包括证监会认可的同类产品，为投顾后续可配置的产品种类打开空间；

　　二是，基金投顾服务的定义新增了直接或间接或获取经营利益的表述，再一次肯定了投顾服务收费的合理性，推动机构利益与客户利益保持一致；

　　三是，新增了客户信息保护的具体要求，与个人信息保护法的要求呼应；

　　四是，强调了充分了解客户风险偏好的重要性，机构应辨明或引导客户识别、校准风险偏好和投资需求，匹配合适的投顾服务。