金店跑路、存金难兑，黄金托管风险几何？(3)

据了解,《黄金积存业务管理暂行办法》要求,银行业存款类金融机构应当根据自身黄金业务状况,建立黄金积存业务实物黄金备付管理制度,加强对实物黄金流动性的管理,满足客户提取实物黄金的需求。

而针对托管金业务的潜在风险,中金珠宝在招股书中也明确,公司销售部门每日及时统计汇总并复核托管金业务发生量,并上报产品及交易风控部、资产财务部等部门以便做好库存管理,同时相关部门对于托管金提货量提前作出预期分析,提前统筹存货产品。

更安心地投资黄金

近年来,“违规黄金托管”业务在实践中屡禁不止,其中涉嫌“不法吸收公众存款”的案例也并不少见。

“成都金银街案”便是一个典型案例。2012年到2015年期间,成都金银街公司违规开展“金生金”业务,流程是客户在店购买黄金或者将自有的黄金拿到店里进行投资,每100克黄金每月给客户1克黄金的利润。截至案发,共造成遭害群众损失约5亿元。

山东黄金北京金源贵友店也曾开展类似的黄金托管业务。2022年,该金店倒闭,消费者托管在此的投资金条无法取出。程可继是该案的受害人,她向记者介绍,该案件同样涉及到签订黄金订购合同、加盟商跑路等。

为保障消费者的合法权益,福建福州、江苏南通等多地监管部门曾发布不法集资风险提示,预警黄金托管业务风险。

“购置黄金后交由店铺托管,或预付款项,到期交付黄金,两种交易模式均会产生无法返还或无法交付的风险。”马凯认为,黄金的保管、交易、兑付均需要受托机构具有充足的兑付能力。

在他看来,一般机构游离于监管之外,其兑付能力缺乏保障,如开展黄金托管业务,可能在金价大幅震荡的情况下,无法实际兑付,最终人去楼空。因此,他提醒广大投资者,黄金交易应通过监管部门批准的金融机构进行,最大限度避免因交易对手“跑路”“暴雷”等产生风险。

加盟商关店跑路事件也为黄金珠宝行业敲响了警钟。对于行业内企业,中国黄金协会建议,要加强准入审核,规范业务流程和制度建设;保证监管制度、措施的确定,定期巡店检查,及时发现问题、揭示隐患、有效整改;加强对加盟商纪法和职业道德培训,确保加盟商规范开展经营活动,杜绝违法违规行为,维护品牌信誉。

此外,未来还需要进一步加强违规黄金托管业务的监管、治理工作。

马凯建议,一是要有针对性地加强监管。目前,黄金交易存在“场外交易”现象,要对金店、银楼、珠宝店等“场外交易”的易发区域加强监管。二是进一步织密监管制度网络。税务、工商、金融监管机构等多部门要协同发力,织密黄金交易监管制度笼子,从制度层面弥补监管漏洞。三是要强化投资安全意识。广泛普及黄金托管相关知识,提高投资者的风险意识和辨别能力。“同时,正规的黄金托管机构应当在交易过程中加强风险提示,揭示投资风险。”

在王韧看来,未来的黄金托管业务需要更多向黄金积存业务靠拢,一方面要明确牌照制度,未获得相关从业资质的市场主体一律不可开展相关业务;另一方面要制定严格的买入规定,而非施行目前带有期货性质的交易模式。