数字人民币发行，为商业银行带来的机遇和挑战？(2)

普惠金融实现的难点之一在于如何保持金融服务的商业可持续。由于信息不对称以及缺乏触达目标人群的有效手段，普惠金融发展面临巨大的成本压力。数字人民币的出发点之一即为“提升普惠金融数字化水平”，其依托的技术和使用方式均有助于金融机构降低了解客户（KYC）和提供金融服务的成本，有助于打通商业银行普惠金融的发展瓶颈。在具体落实过程中，商业银行应重点做好两件事。一是要做到“资源投放准”。商业银行作为数字人民币双层运营体系中的兑换与流通层，应积极充当中央银行和政府金融资源精准投放的重要渠道，使各项金融政策和服务高效直达目标群体。二是要做到“让群众用得上”。商业银行可以通过在数字钱包客户端增设特定版本等方式，推动金融机构服务下沉，为普惠目标人群提供更贴合其需求的便捷金融服务，降低其使用成本、便利其支付渠道，使其也能够享受到现代数字经济发展的红利。

2、B端（公司业务领域）

根据目前人民银行的方案，数字人民币虽然定位于Ｍ0，落地在高频小额零售场景，但其中也蕴藏着许多对公业务的发展机会。例如，在已经进行试点的餐饮、娱乐、零售、物流等行业，相关公司及小微客户在以数字人民币的形式完成资金归集后，将面临通过何种方式转入其银行账户的问题；在一些应用数字人民币进行公共事业缴费以及补贴发放的场景中，政府机构也会面临如何完成资金划转、发放与归集等问题。对于这些现实需求，官方尚未明确披露解决方案。但基于已开展试点所透露的情况以及数字人民币的设计逻辑，许多公司业务领域的发展机遇已经开始明晰，商业银行需以前瞻性眼光提前布局以抢占先机。

在2020年10月和12月深圳及苏州相继进行的数字人民币开放测试中，商户在通过数字人民币进行交易以及后续资金提现至银行对公账户的全过程中实现了“零费率”，并且可以实现实时结算。这两大优势有别于以支付宝和微信支付作为支付渠道收取手续费的收单业务模式，对于商户具有巨大吸引力。此外，红包测试中的终端改造都是由银行受理和完成的，这意味着未来所有的数字人民币终端改造服务很可能也将由商业银行提供。商业银行作为相关服务的提供者，将获得收单结算及相关拓展领域的业务发展机会。

数字人民币带来的数据资产，有助于商业银行拓展交易银行业务和提高智能风控水平。传统商业银行只能靠交易过程中沉淀数据的方式获取和积累数据资产，数据类型与结构相对较为单一且范围有限。数字人民币落地以后，数字化的M0能够通过数字人民币钱包更为直接、便利地转化成为企业银行账户内的存款。由此，以数字人民币为源头的资金在银行与企业间的经营和流转路径将通过数据的形式得以清晰展现。在“中央银行—商业银行”的双层运营体系中，商业银行通过与中央银行进行数据共享，可以更加全面地掌握相关行业和企业的真实数据，真正发挥大数据与人工智能相结合的力量，做到清晰画像、精准营销与智能风控，为客户创造无感又无处不在的金融服务体验。

3、G端（机构业务领域）

在与政府相关的场景内，员工薪酬发放和各种公共缴费等支付活动，未来都可通过数字人民币的形式进行。这其中包含的代发代缴业务，不仅会密切商业银行与政府部门的合作关系，还将形成庞大的资金沉淀和大量的优质客户。

二、数字人民币推出对商业银行带来的潜在挑战

1、传统网点运营模式将受到进一步冲击

近年来，电子支付迅猛发展对金融体系特别是对商业银行的经营产生了巨大的影响。由商业银行主导的传统支付行业受到了巨大的冲击，商业银行客户“去柜台化”进程加快，“离柜率”逐渐增高。相较于现金，数字人民币可以带给用户更加便捷顺畅的支付体验，能够满足更丰富的线上与线下支付场景需求，并且实现非接触式安全支付。可以预见，数字人民币推出后，将导致社会上的现金需求进一步下降。同时，数字人民币具有与银行账户“松耦合”的特点，持有人不必前往银行即可开立数字人民币账户，银行网点承担的个人账户类业务也将进一步减少。此外，如果数字人民币导致商业银行账户内的“存款搬家”，人们对于银行网点服务的需求也会加速下降。

2、部分传统中收获取渠道将受阻