一文纵览Aave、TrueFi等无抵押借贷模式(3)

四、Aegis：信用评分+CDS+线下催收

Aegis和 Teller Finance 类似，也是基于用户的信用信息（链外数据），为用户提供无抵押贷款。用户需要完成 KYC ，并提交信用评分给 Aegis，由 Aegis 网络评估其信用额度，为用户打 Aegis 分。评分对应着不同的信用额度，用户得到的分值越高，则意味着可以获得的授信额度越大。在账户获得初始分值之后，会根据用户的借贷和交易活动更新 Aegis 分数，以此方式打造自己的信用系统。

关于违约问题，Aegis 官方的信息显示，他们考虑提供的方式是三种：

使用 CDS 信用违约掉期协议，CDS 的卖方兜底相应风险。

和持牌金融机构建立合作关系，在违约时通过法律诉讼的方式，向贷款用户提出索赔。实际上仍然是催收的方式。

Aegis 项目设立了风险对冲基金，在出现问题时进行相应的偿付。

从官方路线图来看，要等到 2021年一季度，信用借贷的产品才会上线。相对而言，Aegis 对于非机构用户的门槛可能会更低一些，不过也仍然是采用中心化的方式由平台方的数据算法进行甄选出借人资质，这是许多项目启动时都倾向于采取的方式。

五、TrueFi：DAO 方式信用评估

TrueFi 由稳定币 TUSD 的公司 TrueToken 所开发，包括了抵押贷款和信用贷的服务，信用贷的手续费会更高。借款申请，会交给 TrueFi 平台代币 TRU 的持有者投票决定是否放款。换句话说，跟 Aave、Teller Finane、Aegis 等不同的是，TrueFi 采取了 DAO 的方式通过众人决议决定放款与否，采取的是集体智慧算法，而非单纯的数据算法。除了 TRU 持有人质押后的投票结果，平台资金池的风险参数情况，也会影响到最终的放款与否。

通过 TrueFi 平台借款，借款人需要进行 KYC 流程，提交资料。前期是通过 TrueFi 平台的审核，加入到白名单之中，后续会逐渐放松限制，由 TRU 代币持有人来自行进行审批前调研了。TrueFi 的借款申请不多，主要来自于一家量化投资公司Alameda Research。据团队称， Multicoin Capital 也会加入成为借款人。

TrueFi 计划像 Compound 一样，实现完全的链上治理，由 TRU 持有人来进行审批借款决定。而在借款人资质方面计划整合 Openlaw 等协议。

遇到老赖怎么办？根据资料显示，TrueFi 的计划是 TrustToken 公司会聘请律师，向借款者发起诉讼追债。目前在只有几笔借款且发放给审核过后的少数几个机构的情况下，还不会见到诉讼的案例出现。

六、Bloom：将DID用于信用借贷

除了上述几个项目之外，最后我想额外提一个项目：Bloom。Bloom 代表了另外一种无担保借贷的可能思路，将去中心化身份应用到 DeFi 领域，用信用评级来决定贷款与否。

Bloom 是一个用于安全身份和信用评分的区块链解决方案，Bloom 通过其数字身份识别服务，旨在让消费者在一定程度上控制个人数据，并保护他们的身份。据项目方称，Bloom 过去几年里致力于打造一个金融服务生态系统，使得人们可以参与到传统信贷体系之中。