DeFi 保险喜忧参半

去中心化保险协议Cover Protocol势头正猛，既有Yearn.finance创始人Andre Cronje（AC）的光环加持，又有治理代币大涨的走势，两大亮点使其带着DeFi保险的概念成功抓住了市场眼球。

相比资历更老的保险协议Nexus Mutual，Cover Protocol主打点对点保险理念，为每一个它覆盖的协议推出CLAIM、NOCLAIM两个代币，持有前者相当于投保，持有后者相当于承保。保险到期后，如果发生理赔，CLAIM价格变为1美元，NOCLAIM归零；若未发生理赔，CLAIM价格归零，NOCLAIM为1美元。

这种模式使得「保单」可以自由交易，市场共同分担风险。相比于传统保险，去中心化保险更具流动性，投保也无需繁琐流程，更为简单高效。

不过尴尬的是，保险协议也是智能合约，同样面临被攻击的风险。12月14日，Nexus Mutual 创始人Hugh Karp 的个人账户被曝遭受攻击。此外，目前DeFi保险还面临大规模的风险对冲需求难以被满足，以及流动性较低等问题。

根据安全公司 PeckShield的统计，今年11月，DeFi行业发生逾13起安全事件，造成损失近5000万美元。从需求端看，随着DeFi行业不断壮大，保险能够帮助用户对冲风险，避免「火中取栗」。但现阶段，如何扩大去中心化保险的市场规模、设计合理的机制等，都是待解之题。

COVER 9天上涨695% DeFi保险吸睛

进入9月后，DeFi协议流动性挖矿收益锐减，DeFi代币齐跌，汹涌一时的浪势回归平静。探索者们向更深广的「海域」进发，寻找新的场景。大概沉静了两三个月后，去中心化保险展露出「后浪」潜力。

Cover Protocol（下称Cover）的出现是DeFi保险在近期频频被热议的重要原因。今年11月19日，Cover正式上线，同时上架了10种热门DeFi协议的保险业务，覆盖协议包括Curve、Aave、Balancer、SushiSwap、Yearn.finance（YFI）等。

如果你是SushiSwap用户，有大量的资金放在其中做市，你可以通过Cover投保，来对冲可能发生的智能合约漏洞、黑客攻击等等的风险。

将保险搬到区块链上，Cover并非首例，在它之前，互助保险项目Nexus Mutual已在以太坊网络中耕耘良久。而Cover之所以在短时间内引起关注，一部分原因要归功于那个DeFi世界里最有「魔力」的男人——YFI的创始人Andre Cronje（AC）。

11月28日，AC宣布YFI与Cover合并，尽管他强调，并不清楚「合并」意味着收购还是合作，但项目共享一致的愿景。值得一提的是，AC早前资助过Cover的前身Yinsure.finance。Yinsure在今年上线，但因两位核心开发者分道扬镳而导致项目搁浅。

Cover并入AC系后，快速站在了聚光灯下，交易所快速反应。

12月3日，MXC抹茶上线Cover治理代币COVER；两天后，币安将COVER摆上了站内创新区；12月9日，OKEx也上架了COVER。

主流交易平台主动上线，进一步提高了Cover的曝光度。在DeFi浪潮趋于平缓时，Cover又用上涨的币价激起涟漪。

在MXC抹茶上，COVER开盘价为200USDT，待到币安和OKEx上架后，COVER最高于12月12日涨至1590美元，9天内上涨695%。与两个月前大多数DeFi资产上所后的急涨急跌不同，COVER在二级市场的走势较为坚挺，12月15日，该资产在OKEx报价约1350美元，价格仍处于高位。

COVER大涨后维持高位

AC光环加持、币价高涨，Cover成功出圈DeFi。在一些加密资产社群中，不少人开始询问Cover的消息和参与教程，不免让人想起夏天时人们抢挖头矿的热闹场景。

不仅是Cover本身，它还带动了一个板块——DeFi保险，这个概念也开始走入市场视野，有人根据过去「早埋伏、早进场、早获利」的经验，开始打听还有没有类似的保险项目。

投保/承保代币化 引入流动性

保险在日常生活中耳熟能详，人们向保险公司投保，保险公司作为承保方，双方签订合同时，投保人需要登记实名信息并支付保费，一旦发生索赔，需要向保险公司出具相关报告，以证明所保风险真实发生。很多时候，保险公司会进行调查核实，来防止投保人骗保。

那么，去中心化保险该如何运作？