阿里不卷了：松绑仅退款 放弃低价竞争(2)

“电商体验的本质是价格便宜、送货快、服务好，相对应的，今年Lazada推出了Price Guarantee（价格保证）、包邮、退货等服务，消费者的体验得到提升之后，带来了转化率的提升。”阿里在本次财报分析师电话上表示。

而阿里的另一王牌业务——菜鸟，由于国际商业的蓬勃发展，在二季度继续为阿里的业绩提供动能。二季度，菜鸟营收同比增长16%至人民币268.11亿元，继续稳健增长，阿里表示主要来自跨境物流履约服务带来的收入增长和运营效率提升。

从业务上看，导致阿里“不增利”的原因也较为清晰。

目前，阿里仍有多个业务处于亏损的状态，这些业务，都需要靠阿里“三驾马车”的收入去拉动。

亏损的业务究竟包括阿里国际数字商业集团、本地生活集团、大文娱集团、所有其他（包括高鑫零售、盒马、阿里健康、灵犀互娱、银泰、UC、夸克、飞猪、钉钉）。

图：标黄为亏损的业务

其中，阿里国际数字商业集团（AIDC）收入同比增长32%至292.93亿元。主要是因为跨境业务增长所带动，尤其是速卖通Choice业务。但二季度，该业务仍亏损了37.06亿元，而上年同期亏损4.2亿元，由“小亏”变“大亏”。可以看出，阿里扩大了对海外市场的投入，但仍处于需大幅铺资金才能圈地的情况。

蒋凡提到行业竞争时表示，阿里的优势在于海外电商由多个业务板块组成，而非单一模式。目前阿里海外主要在做业务模式的升级转型，改变过去效率相对较低、体验服务相对较弱的现状，因此国际数字商业尚处于投资期。

本地生活部分，亏损金额为3.86亿元，不过相比2023年同期的19.82亿元减亏，阿里将这归功于饿了么和高德的订单增长。

或迫于急着“增利”，阿里在财报中也表示将继续砍掉盈利能力弱的项目。

03 未来方向：商业化仍是大战略

今年以来，阿里的大动作都在透露着一个关键词——“商业化”。阿里称，未来依旧延续主动牺牲一部分利润，加大消费体验的投入力度，以换取用户留存和GMV（商品交易总额）增长的策略。

下半年，阿里首先对用户权益、服务、体验与商家策略进行了大幅优化，从而提高收入。

对商家而言，有利的一面是，7月26日，淘宝在电商行业中率先宣布“松绑”仅退款，面向全体商家优化“仅退款”策略；8月9日，淘宝开始面向全体商家正式上线“仅退款”优化策略。

而另一面，阿里也将对商家经营规则进行调整实现增收。自今年9月1日起，融易新媒体消息，阿里将向淘宝和天猫在内的所有商家收取订单成交额 0.6% 的 “基础软件服务费”，同时取消仅对天猫商家收取的分 3 万和 6 万两档的年费。同时，闲鱼也宣布将从9月1日起向全体卖家收取0.6%的基础软件服务费，单笔最高收取60元。

在业务上，阿里也进行了攻防的转变，避开京东和拼多多的优势。

在市场竞争上，阿里二季度内淘天的收入已经出现了下滑，天猫超市、天猫国际更是下滑接近十分之一。也许是此前的低价策略收效甚微，也许是分身乏术。今年淘天一个明显的变化是，主动退出了“低价战争”，改回追求GMV增长。

直营业务（主要包括天猫超市、天猫国际和其他直营业务）拖累了淘天的整体收入表现。阿里选择避开老对手京东的强项，缩小部分消费电子和电器品类的规模。对阿里来说，这些业务未必是效率最高的，另外这些业务中，某些细分市场的留存份额并不多。

财报电话会上，有记者询问关于GMV和CMR增速的不匹配的问题，据吴泳铭所答，淘天集团当前优先级更高的任务是投资消费者体验，推动用户的购买频次，从而带动GMV增长，市场份额趋于稳定以后会加快商业化步伐。预计未来几个季度，CMR的增速才会逐渐匹配GMV的增速。

从财报和财报电话会议目前透露的信息来看，未来淘天的商业化措施主要有三个方向：

*是对技术服务费进行改革。除了上文提到对商家收取费用，8月以来，阿里旗下的淘宝、天猫、闲鱼、高德地图等多条业务线均对平台商家收费规则进行了调整。

第二是衍生新的产品形态，比如直播、百亿补贴等，带来用户留存以及复购率。