美联储反省硅谷银行倒闭事件：特朗普改良导致禁锢不力

美联储在周五发布的一份内部审查报告中承认，在硅谷银行倒闭之前，美联储的银行业监管部门未能采取有力行动，解决日益严重的问题。

该报告意味着，美联储可能推出新的规则，大范围加强对银行业的监管。

负责监管的美联储副主席巴尔（Michael Barr）在报告中指出，随着硅谷银行规模扩大，以及复杂性增加，监管机构没有充分认识到该行的脆弱程度，也未能采取足够的措施以确保该银行及时解决这些问题。

硅谷银行在上个月因储户挤兑突然破产后被监管机构控制。此事引发金融业恐慌，并导致总部位于纽约的签名银行也随之倒闭。监管机构不得不出手干预，融易新媒体，以保护两家银行的未投保储户。其中，硅谷银行受美联储监管，签名银行受联邦存款保险公司（FDIC）监管。

虽然现在混乱已基本平息，但仍有其它银行可能难逃倒闭的命运。总部位于旧金山的第一共和银行因其财务状况和前两家倒闭的银行相似，自3月来一直面临着存款外流的压力，其股价本周更是遭遇断崖式暴跌，本周累计下跌约80%，年初以来跌逾97%，几乎抹去全部市值。

CNBC援引消息人士称，第一共和银行最有可能的结果就是，被美国联邦存款保险公司接管。

此外，FDIC也在当天发布了一份报告，分析其对签名银行的监管。FDIC坦承，在它向银行管理层指明问题后，未能及时提升对问题的重视程度。但是该机构将银行倒闭的大部分责任归咎于银行本身，称其增长太快，并在FDIC提出担忧后未能做出充分的反应。

国会监管机构“美国政府问责署”（Government Accountability Office）周五的另一份报告称，监管机构近年来发现了两家银行的问题，但没有及时升级监管行动以防止它们倒闭。

美联储副主席巴尔周五呼吁，对适用于资产超过1000亿美元银行的监管规则进行重新审查，包括压力测试和流动性要求；对如何监管一家银行对利率流动性风险的控制进行重新审视。

巴尔还建议，对监管机构如何处理超过25万美元联邦保险限额的存款实施重新评估。两家银行此前都持有大量此类存款，随着问题增加，这些存款迅速流失。

巴尔认为，美联储应要求更多银行考虑到可出售证券的未实现损益，以便让银行的资本要求更好地匹配其财务状况和风险。他还建议，对于资本规划和风险管理不足的企业，监管机构可能要求他们提供额外的资本或流动性，或采取限制股票回购、股息支付或高管薪酬等措施。

美联储主席鲍威尔在随报告一同发表的声明中表示，他支持巴尔提出的在未来几年加强银行业监管的措施，这些变革将带来“一个更强大、更具韧性的银行体系”。这意味着，鲍威尔上任初期为放宽对中型银行的规定而采取的一些举措将被扭转。

报告称，硅谷银行上个月的失败主要是因为特朗普执政时期的金融业改革放松了对中等银行的监管规则，以及内部监管人员的失误，他们在纠正管理失误方面行动迟缓。

美联储表示，如果不是2019年前美联储监管副主席夸尔斯（Randal Quarles）努力缩减或“调整”规则，硅谷银行将受到更严格的监管和审查。2019年改革最终削弱了监管者履行职责的能力。

“对硅谷银行的监管标准太低，缺乏足够的力度和紧迫性，银行倒闭造成的系统性后果是美联储在调整框架时所没有考虑到的，”巴尔说道，特朗普时代的改革使得监管政策立场发生了变化，进而导致监管标准降低，监管变得更复杂等后果，最终降低了监管效率。

美联储还指出，尽管监管部门早就确定了硅谷银行存在利率风险问题，但整个流程过于谨慎，重点集中在采取行动前积累证据。

与报告一起发布的文件显示，监管人员早在2017年就发现，硅谷银行的快速增长和高员工流动率，对合规与风险专家挑战银行高管，并有效识别和监控重大风险的能力造成了压力。

2021年，监管机构发出了六份传票，要求该银行纠正自身管理方式中的缺陷以及面临不利冲击的风险。但硅谷银行并未完全解决这些问题，美联储也计划下调该银行的一项主要监管评级，但直到银行倒闭下调还未完成。

到去年秋天，监管机构确定该银行的“利率风险模拟并不可靠，需要改进”。但他们未将其归类为紧急问题，仅要求管理层在2023年6月之前解决该问题。“美联储没有意识到银行在管理、流动性和利率风险控制方面问题的严重性，”报告中写道。