显然，上述工作情况不留痕，未持续现场尽调而且还凭基于春节期间建筑工程停工的行业惯例和相关人员的询问作出的判断，走过场式的尽调不禁让人唏嘘。
实际上，2017年以来，新时代证券遭到一系列处罚，尤其是在投行业务上，漏洞频出。2017年1月16日，证监会决定对新时代证券采取责令改正、增加内部合规检查次数的行政监管措施，要求新时代证券在决定书作出之日起 1 个月内完成整改，改正期间不得接受上市公司并购重组财务顾问业务。
紧接着，2017年5月31日，证监会表示，新时代证券作为登云股份首次公开发行股票并在中小板上市(IPO)的保荐机构，未勤勉尽责，未发现登云股份申请文件存在虚假记载、重大遗漏，以及出具的文件存在虚假记载等一系列问题。对此，证监会责令新时代证券改正，给予警告，没收业务收入1676.96万元，并处1676.96万元罚款，保代及相关负责人也一并受到罚款和警告的处罚。
2017年11月，天津证监局称，在“17 泰达债”检查后发现，主承销商新时代证券在尽职调查过程中，未能结合发行人提供的担保信息资料及年度间存在的明显差异情况对其他中介机构出具的专业意见进行审慎核查，未认真履行主承销商应尽的勤勉义务，对此采取出具警示函措施。
值得一提的是，随着新时代证券投行业务频遭监管处罚，投行收入下滑也异常明显。2016年投资银行实现收入3.59亿元， 2017年则下降至2.02亿元，而到2018年则还不到3000万元，比2017年同期下降超85%，实现营业利润-4321.98万元，比2017年同期下降255.41%，这么看来，投行去年已然亏损，今年再加上近4500万元的罚没款，对于新时代证券的投行业绩无异于是雪上加霜。而且就这些罚没款，也占到新时代证券2018年净利润的近25%。
此外，这或许还不算结束，还有可能面临投资者的索赔。由于误导性陈述，前述被并购的八达园林也成为了美丽生态业绩下滑的沉重包袱。2016年和2017年，美丽生态对八达园林计提商誉减值准备达8.6亿元，而且在2017年还受到了证监会处罚。美丽生态4月披露2018年年报，净利亏损约7.32亿元。公司表示，因公司连续两个会计年度经审计的净利润为负值，有退市风险。
上海创远律师事务所高级合伙人许峰表示，从目前的情况看，如果最终法院支持投资者的索赔诉求，新时代证券要和美丽生态承担全部连带赔偿责任，投资者既可单独起诉任何一家，也可一起起诉。
