一心堂暴雷，融通、兴业、国投瑞银基金一季度重仓

界面新闻记者 | 纪瑶

6月3日，一心堂（002727.SZ）跌停价开盘，截至收盘，跌幅为8.53%，报收18.98元/股。

据6月2日国家医保局公众号消息，国家医保局在基金监管工作中发现，一心堂旗下一些定点连锁门店存在较为典型的违法违规使用医保基金行为，国家医保局基金监管司对一心堂药业集团股份有限公司有关负责人进行了约谈。

2023年第四季度，一心堂实现营业收入45.67亿元，同比下降15.51%；归母净利润-1.36亿元，同比下降141.03%。2024年一季度，一心堂实现营业收入51.0亿元，同比增长14.96%；归属净利润2.42亿元，同比增长1.03%。

截至一季度末，共有34只公募基金持有一心堂，合计持股约6680万股，相较2023年末218只公募基金持有11270万股，整体大幅减持。

目前，主要的重仓的公募包括融通基金合计持有超2700万股，兴业基金合计持有超过2000万股，国投瑞银基金合计持有超1000万股。

一季度，融通基金整体减持约350万股，万民远的5只基金共计持有约2780万股，较上一季度减持约300万股。其中，融通健康产业C和融通鑫鑫成长A减持超过150万股。

截至一季度，融通基金持有一心堂明细 来源：Wind

自2020年二季度成立以来，一心堂近乎一直是融通健康产业C的头号重仓股。持仓顶峰在2022年末，超过2850万股。一心堂股价在2022年一二季度下跌约40%后，至2023年一季度，股价回弹了50%。此后，股价下挫，万民远自2023年初持续减持至今。

兴业基金一季度整体减持约500万股，丁进的4只基金重仓一心堂，兴业收益增强C持有超1500万股，一季度减持了250万股。兴业聚华A一季度小幅增持约24万股，目前持有414万股。

截至一季度，兴业基金持有一心堂明细 来源：Wind

国投瑞银基金增持约100万股，綦缚鹏的5只基金合计重仓约1000万股，除了国投瑞银优化增强AB减持约0.53万股外，其他4只基金一季度均有所增持，增持幅度在20万股至50万股之间。此外，贺明之的国投瑞盛LOF小幅新进约23万股。

截至一季度，国投瑞银基金持有一心堂明细 来源：Wind

一季度，有约50家机构投资者的180只产品减持一心堂，包括中欧基金、安信基金、富国基金、前海开源基金、天弘基金等，合计减持超过300万股。

安信基金池陈森在基金今年一季报中表示，预计2024年全年医药行业增长将呈现前低后高的态势，这与2023年上半年基数较高和医疗反腐后院内市场持续复苏有关。下半年会是医药景气度同比环比都很好的阶段。预计二季度景气度层面虽然没有突变，但是边际上依然向上，而市场可能会提前反应下半年的景气度反转。再考虑医药当前的底部位置和低估值水平，融易新媒体消息，我们认为应该乐观一点。