财通资管QDII业务资格申请获反馈，年内已有4家券商资管获批额度超10亿美元

界面新闻记者 | 邹文榕

继今年7月份递交合格境内机构投资者申请后，11月10日，财通证券资产管理有限公司（下称：财通资管）收到证监会的反馈意见。

图源：证监会

意见指出，一、证监会关注到，根据公司QDII业务相关制度，在投资决策与授权、投资执行流程、投资风险控制等方面仅涉及投资决策委员会、国际业务部负责人、投资经理等环节，未涉及QDII业务投资负责人（拟任国际业务部部门副总经理)，请补充完善上述QDII业务投资负责人在QDII业务各项流程中的当时职责情况（若涉及)。

二、请结合公司通过沪港通、深港通等渠道开展境外投资（如涉及，包括但不限于产品规模、产品业绩等)、境外投资研究人员储备等情况，进一步论证公司开展QDII业务的能力。

三、根据反馈材料，融易新媒体消息，财通资管仅提及公司各类产品业绩，请补充提供公司各类产品规模及占比情况等，进一步论证“现有业务经营管理状況应当保持良好”条件。

四、请公司说明目前私募资管业务完成整改情况。

合格境内机构投资者（QualifiedDomesticInstitutionalInvestors，简称QDII），是指符合《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定的条件，经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。

我国QDII制度于2006年创立，QDII制度框架下，各类境内金融机构在经证监会核准取得QDII资格后，再向国家外汇局申请QDII额度，获得批准后发行QDII产品，QDII产品的投资领域则需要遵守各自监管机构的相关规定。

从国家外汇管理局发布的数据显示，截至10月末，已有186家机构获批QDII业务资格，累计获批额度1655.19亿美元。其中，证券基金类机构共74家，合计额度为905.5亿美元，为机构获批数量最大，也是获批规模最大的分支。

此外，银行机构共有39家，合计额度270.3亿美元；保险类机构有49家，额度389.23亿美元；信托类机构有24家，额度为90.16亿美元。

据界面新闻梳理，74家证券基金类机构中，截至目前，已有11家券商及10家券商资管拥有此业务资格。广发资管获批额度最高，达18.1亿美元，此外，国泰君安资管、中信证券和国信证券获批额度也分别超10亿美元，分别为14.8亿美元、12.8亿美元和12.1亿美元。

表：券商/券商资管QDII获批额度一览     数据来源：国家外汇管理局、界面新闻整理

从额度获批时间看，今年以来，国家外汇管理局在额度审批上提速，9家券商/券商资管均于今年拿到新批额度。且除中信证券外，三家额度过10亿的机构均为年内新增。

与此同时，证监会也在积极推进合格境内机构投资者准入申请。据界面新闻统计，今年以来，证监会已相继接收了4家基金公司的QDII业务资格申请材料，核准3家基金公司准入该业务，并对2家公募管理人的QDII资格申请做出反馈意见。

而财通资管为上述7家机构中，唯一一家券商资管机构。

华南某券商资管资深人士向界面新闻记者表示，QDII业务资格主体包括证券及基金公司、商业银行、信托、保险及保险资管机构四类，不同类型机构分别对应不同业态QDII产品。

此外，也有分析人士指出，现阶段的QDII项目中，基金QDII发挥了重大作用，其中又以公募基金形式存在居多，但私募QDII产品也正在强势发展。

以公募QDII为例，据中信证券最新研报统计，合并各类份额后，截至2023年三季度末，QDII基金总数量为262只，总规模为3886亿元，同比增长42.37%，环比增长7.68%。其中股票型基金的规模环比增长8.30%；美国股票、中国香港股票标签QDII基金的规模涨幅居前。

“现阶段很多QDII产品都在提前对美元债进行布局。后期美联储一旦打开降息，美债利率将仅进入下行通道，美元债价格将随之上涨。”此次受访的券商资管业内人士分析。