拟10派10 索菲亚慷慨分红引投资者惊呼“意外” 家居板块行情来了？

　　索菲亚(002572.SZ)的股东将迎接公司最“慷慨”的一次分红。由于当前家居行业低迷，索菲亚如此“大方”，引得不少投资者惊呼“意外”“赢麻了”。

　　索菲亚4月11日晚间披露2023年度报告显示，营业收入、归母净利润分别同比增长3.95%、18.51%。同时，公司计划向全体股东每10股派发现金红利10元(含税)，预计分红9.52亿元。据财联社记者查询，融易新媒体消息，近几年索菲亚分红最“大方”的一次是在2022年度，为10派7。

　　仅就财报数据而言，在行业整体并不遭外界看好的背景下，索菲亚的这份“成绩单”可能超过预期：净利润是上市以来最高值；定制衣柜、定制家具产销同步提升；橱柜产品库存量大幅下降逾七成。索菲亚在年报中透露了业绩增长的核心动因：一方面是多品牌发力，尤其是“米兰纳”品牌去年全年营收增长47.24%；另一方面，“保交楼”政策推动下，地产客户交付改善，带动大宗业务回暖。

　　头部公司业绩好转、高额分红，叠加近期利好频传，家居板块的“春天”来了？

　　从业绩驱动因素来看，作为时尚互联网品牌，“米兰纳”于2023年也切入了整装赛道。“米兰纳”能否在竞争激烈的整装市场分得一杯羹进而延续高增长，将是索菲亚能否延续业绩表现的关键一环。但从行业整体来看，品牌间的此消彼长只是带来了行业格局的变化。当行业有新的增量，厂商会有更大的业绩提升空间。

　　而从财联社记者近期与多位行业人士交流的情况来看，增量空间主要寄望于房地产市场的持续复苏，以及存量房带来的更新需求。

　　国家统计局发布的数据显示，2023年，全国房屋竣工面积99831万平方米，同比增长17%。一般情况下，新房竣工端的定制需求传导至定制家居行业需要6-18个月的时间，故地产竣工端的消费需求有望在2024年继续得到释放。

　　此外，据央视网报道，目前全国31个省份和新疆生产建设兵团均已建立省级房地产融资协调机制。截至3月31日，白名单项目中，有1979个项目共获得银行授信4690亿元，1247个项目已获得贷款发放1554亿元。西部证券研报称，这一机制将有力拉动房地产项目竣工，从而进一步释放建材、装修等需求。

　　存量房潜在的更新需求，则更遭家居厂商寄予厚望。据国家统计局数据，2023年我国新建商品住宅销售面积9.48亿平方米，其中二手房交易网签面积7.09亿平方米，交易占比高达42.78%。存量房市场较大，老旧小区存量房装修改造需求较多。

　　索菲亚方面则预计，2024年新房叠加二手房带来的市场装修需求约1600万套。在存量房市场，索菲亚在2023年开发出毛坯拎包、拎包2.0等业务模式，以社区服务中心为支撑，提供全装修生命周期产品及服务。索菲亚方面称，其“未来将会成为抢占毛坯、旧改市场的重要方式”。此外，欧派家居也针对旧改需求推出了“48小时旧厨焕新套餐”和“10天全厨空间改造”服务。

　　不过，业内也一直弥漫着对政策推进和落地不及预期的担忧。多位家居企业人士在接受记者采访时表态“谨慎”，目前，以旧换新相关细则何时落地、如何执行是他们更为关心的话题。

　　(文章来源：财联社)