芯片、半导体板块持续走强，源杰科技等多股涨停，新一轮上行周期开启？

界面新闻记者 | 胡振明

4月6日，芯片和半导体板块持续走强，源杰科技（688498.SH）20cm涨停，沪电股份（002463.SZ）、雅克科技（002409.SZ）、太极实业（600667.SH）、瑞芯微（603893.SH）等多股也封于涨停板。士兰微（600460.SH）盘中触及涨停，午后有所回落；恒玄科技（688608.SH）盘中也触及涨停并最终收涨19.17%。

此外，国科微（300672.SZ）、炬芯科技（688049.SH）、全志科技（300458.SZ）、中科蓝汛（688332.SH）、芯源微（688037.SH）、伟测科技（688372）、国科微（300672）等多股涨幅均超过10%。

平安证券在近期的研报中指出，随着半导体行业库存逐渐去化，半导体或将开启新一轮上行周期。目前国内龙头企业的产品已具备一定的产业链国产化能力，且生产品类逐步增加，产品矩阵持续优化中；随着ChatGPT的市占率及应用端的发展，类ChatGPT对芯片的需求将量大且具有高持续性，也为行业带来新增量。

根据浙商证券研报，融易新媒体，ChatGPT热潮席卷全球，并由ChatGPT引爆AI热潮；ChatGPT作为一种新兴的超智能对话AI产品，无论是从技术原理角度还是运行条件角度，都需要强大算力作为支撑，从而带动场景流量大幅增加，此外，ChatGPT对于高端芯片的需求增加也会拉动芯片均价，量价齐升导致芯片需求暴涨；面对指数级增长的算力和数据传输需求，可以进行提供的GPU或CPU+FPGA芯片厂商、光模块厂商即将迎来蓝海市场。

东吴证券研报认为，AI服务器核心依托高性能芯片，国产芯片自主发展潜力大；AI芯片中GPU凭借并行计算具备强大算力，占据AI芯片大部分市场；美企英伟达独占鳌头，占据80%GPU市场，相比英伟达产品，国产芯片性能存在较大差距，仍处于追赶阶，在高端芯片采购受阻情况下，倒逼国内服务器厂商大力推进国产替代，利好国产芯片自主发展。

企查查APP显示，近日，长江存储科技控股有限责任公司新增国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、长江产业投资集团有限公司、湖北长晟发展有限责任公司等国家大基金为股东，其注册资本由约562.7亿元人民币增至约1052.7亿元。

中芯国际在2022年年报表示，“本集团2022年的资本开支主要用于产能扩产和新厂基建”；并认为，从行业形态来看，半导体产业的国际环境正在经历新一轮的变化，全球供应链呈现区域化趋势。

源杰科技是光通信上游光芯片IDM厂商，具备光芯片生产自主可控能力，是国内光芯片行业少数掌握芯片设计、晶圆制造、芯片加工和测试的IDM全流程业务体系的公司。其2022年度实现营业总收入2.83亿元，同比增长21.89%；归母净利润1.00亿元，同比增长5.24%。其年报显示，公司加大研发投入，提高产品竞争力，同时疫情期间公司积极采取多种措施保供保产，且受益于全球数据中心、4G/5G移动通信市场及光纤接入网市场需求持续稳定增长，收入较上年同期有所增长。

沪电股份是交换机、服务器核心供应商，公司应用于EGS级服务器领域产品已实现规模化量产，应用于AI加速、Graphics的产品及应用于GPU、OAM、FPGA等加速模块类的产品和应用于UBB、Base Board的产品已批量出货，应用于Pre800G的产品也已批量生产；在半导体芯片测试线路板部分重点开发0.35mm以上Pitch的高阶产品。

恒玄科技基于12nmFinfet工艺的新一代BES2700系列可穿戴主控芯片实现量产上市，应用于多家品牌客户的旗舰TWS耳机及智能手表产品；公司Wi-FiSoC芯片已应用于多家品牌客户智能家电产品，Wi-Fi4连接芯片也开始量产落地，已应用于翻译笔、智能家电等终端产品，WiFi6的连接芯片已经顺利完成认证，已进入客户推广送样阶段。

炬芯科技也专注于为无线音频、智能穿戴及智能交互等领域，其中蓝牙音箱SoC芯片系列进入了国内外多个终端品牌供应链；在持续耕耘蓝牙音箱以及TWS耳机市场的同时，也积极耕耘蓝牙音频的差异化细分市场。

中科蓝讯是国内集成电路设计企业，主营业务为无线音频SoC芯片的研发、设计和销售，主要产品包括TWS蓝牙耳机芯片、非TWS蓝牙耳机芯片、蓝牙音箱芯片、智能穿戴芯片等。目前，其产品已进入多家终端品牌供应体系。中科蓝讯认为，自2022年下半年以来，消费电子市场的中低端产品需求逐渐恢复，其中耳机芯片和手表芯片业务需求较强，智能穿戴领域增速较快，未来将按规划完成募投项目，丰富公司产品线。