紫金银行中间业务萎缩收入占比不足3% 关注类贷款迁徙率55.06%连续两年提升

　　长江商报消息 ●长江商报记者 蔡嘉

　　作为全国首家A股上市的省会城市农商行，紫金银行（601860.SH）上市两年以来表现平平，在上市银行中走出“掉队”趋势。

　　年报显示，2020年紫金银行实现营业收入44.77亿元、归属于上市公司股东的净利润（净利润，下同）14.41亿元，同比分别增长-4.25%、1.72%。今年一季度，该行营业收入和净利润增速分别为-22.14%、2.18%，在目前已披露数据的上市银行中均处于末位。

　　长江商报记者注意到，以传统信贷业务为主要收入来源的紫金银行，去年净利差和净息差双降。不仅如此，紫金银行的中间业务明显萎缩，进一步带动该行营收规模持续下降。

　　尽管紫金银行通过加大贷款投放力度、压缩同业业务来优化资产结构，不良率近两年稳定在1.68%，但需要注意的是，2020年紫金银行的关注类贷款迁徙率55.06%，已经连续两年提升。其未来信贷资产质量走向值得关注。

　　营收持续负增长落后于同行 

　　与同行相比，紫金银行各项经营指标都不占优势。

　　据披露，2020年紫金银行实现营业收入44.77亿元，同比减少4.25%；净利润为14.41亿元，同比增长1.72%。

　　东财choice数据显示，截至4月28日，A股38家上市银行中已有28家披露年报。从营收来看，紫金银行、江阴银行两家农商行营收增速垫底，也是28家银行中仅有的两家去年营收出现负增长的上市银行。

　　从净利润增速来看，上述28家银行中6家去年净利润增速超过5%，24家净利润同比正增长，紫金银行去年净利润增速排在第18位。

　　开年以来，紫金银行营收依旧为负增长。今年一季度，紫金银行的营业收入为10.39亿元，同比减少22.14%，净利润3.3亿元，同比增长2.18%。

　　从已披露一季报的10家上市银行业绩来看，4家银行营收增速超过10%，5家银行净利润增速超过10%。紫金银行营收和净利润增速依旧处于最末位，并且是唯一一家一季度营收降幅超过20%的上市银行。

　　值得一提的是，在2019年即紫金银行上市首年的年报中，该行曾提出2020年的工作目标“期末总资产不低于2113亿元，全年实现净利润不低于15.6亿元”。仅从净利润这一指标来看，紫金银行未能如期完成去年的工作计划。

　　而在2020年年报中，紫金银行提出2021年的工作目标为“存款增幅10%，贷款增幅14%，营业收入增长7%以上，净利润增长2%以上，各项核心监管指标继续保持达标。”

　　长江商报记者注意到，利息净收入及中间业务收入双双减少，成为紫金银行营收下降的直接原因。

　　年报显示，2020年紫金银行实现利息净收入38.4亿元，同比减少4.78%，占当期营收的比例约为85.8%。其中，贷款利息收入54.53亿元，同比增长5.38%，但存放同业利息收入、拆出资金利息收入分别为0.53亿元、0.78亿元，同比大幅减少56.57%、73.28%。

　　与之相对应的是，2020年，紫金银行净息差和净利差分别为1.91%、1.77%，同比收窄0.21、0.23个百分点。

　　不仅如此，紫金银行的中间业务发展也有待提升。2020年，紫金银行实现手续费及佣金净收入1.26亿元，同比减少43.93%，占当期营收的比例仅为2.8%，2019年则为4.79%。

　　今年以来，紫金银行中间业务收入降幅进一步扩大。报告期内，紫金银行的利息净收入为10.11亿元，融易资讯网（www.ironge.com.cn），同比增长2.22%，占当期营收的比例高达97.38%。但手续费及佣金净收入2249.6万元，同比减少45.72%，占当期营收的比例进一步萎缩至2.17%。

　　此外，今年一季度，紫金银行投资收益4328.7万元，同比减少86.1%。

　　连续两年不良率维持在1.68% 

　　压缩同业业务，并扩大贷款及存款占比，使得紫金银行的资产负债结构有所优化。

　　截至2020年末，紫金银行总资产2176.64亿元，较上年末增长8.12%；贷款余额1206.9亿元，较上年末增长18.37%，贷款占比55.45%，同比提高4.81个百分点，连续三年上升。同业资产占比38.89%，同比下降0.77个百分点，连续3年下降。

　　截至2020年末，紫金银行存款余额1481.75亿元，较上年末增长12.95%，存款占比73.05%，同比提高3.11个百分点；同业负债占比21.1%，同比下降5.16个百分点。

　　从资产质量来看，紫金银行近年来不良率较为稳定。2018年至2020年末，紫金银行不良贷款率分别为1.69%、1.68%、1.68%。今年一季度末，该行不良率继续保持在1.68%。

　　但同时，2018年至2021年第一季度末，紫金银行的拨备覆盖率分别为229.58%、236.95%、220.15%、215.2%，整体有所下降。

　　长江商报记者注意到，虽然紫金银行的不良率在近两年多以来都未发生变化，但从贷款迁徙率来看，2020年该行关注类、次级类、可疑类贷款迁徙率分别为55.06%、79.26%、16.08%，特别是关注类贷款迁徙率已经连续两年提升，2018年和2019年分别为24.93%、32.76%。