中国软件研发费用花在哪儿

　　中国软件（600536.SH）2019年实现营业收入58.20亿元，同比增长26.15%；实现利润总额1.53亿元，同比增加16.33%；实现归属于母公司净利润 6183.47万元,同比减少47.45%。

　　财报显示，公司的研发费用高达11.63亿元，占公司营收的20%。无论是从金额上，还是从占营收比例上看，都是A股中研发投入比较高的上市公司之一。

　　2018年以来，中国软件研发投入合计超过20亿元，如此巨额的投入，给公司带来了什么核心技术？

　　从品牌知名度来说，中标的办公软件和麒麟的操作系统名气比较大，但二者的规模比较小，2019年年报显示，合计营收只有3.5亿元左右，合计净利润1.2亿元左右。可以推算，中标和麒麟的研发投入并不高，几乎可以忽略不计。

　　那么，公司的十多亿元的研发投入都去了哪儿？

　　研发费用的实质是人工成本

　　2018年9月，为了鼓励企业加大研发投入，国税总局发布了提高研发支出加计扣除比例的规定，将比例提高到了175%。也就是说，企业发生了100元的研发支出，可以按照175元进行税前扣除，大大提高了企业研发投入的积极性。

　　当时看到这项规定的时候，笔者的内心是纠结的，一方面对这项政策击掌叫好，将提升中国企业的核心竞争力；另一方面，担心由于税务人员的专业知识不足，融易资讯网（www.ironge.com.cn），无法鉴别企业的研发投入性质，部分企业很可能会将正常的成本费用转移到虚构的研发投入中，导致国家税款流失。

　　从近两年来上市公司执行情况看，研发费用增幅明显，几乎所有上市公司都有研发费用发生。但税务部门并没有起到严谨的把关作用，大多数情况下是上市公司列支多少就认多少。

　　以中国软件为例，在介绍公司研发投入增加原因的时候，年报指出，整体研发投入较2018年增长了18.20%，主要是本期重大业务人员投入加大所致。

　　对比历年财报，会发现不仅仅是新增的部分是人员的投入带来的，就连公司研发费用的核心构成，主要也是研发人员的工资。

　　2019年年报中，11.6亿元的研发费用，其中有9.37亿元是人员工资。公司用了一个模糊概念，7870名员工中，超八成是技术人员，共计6413人，而没有提及研发人员的具体情况。

　　按照上文所述，根据研发支出费用列支的规范和税务有关规定，技术人员的工资的确可以计入研发费用进行加计扣除，但是这些技术人员的研发成果都是什么呢？

　　中国软件的“真实”核心业务

　　据年报，中国软件的全部销售收入58亿元中，自主软件收入只有6.69亿元。构成庞大营收的主要业务，是33.28亿元的行业解决方案收入和17.88亿元的服务化业务。

　　在年报中，公司对行业解决方案方面的内容介绍地非常详尽。

　　比如信创工程，在多个省市建立信创化区域平台，开展本地化服务和区域适配验证工作，打造覆盖全国的运维服务体系；比如现代化数字城市，聚焦现代化城市发展的切实需求和难点、痛点，依托网络安全和信息化产业，打造中国软件特色的支撑平台体系和智慧应用体系，提高现有大数据平台成熟度，以此为抓手满足现代数字城市建设需要，聚焦政务大数据应用，采取不同策略、定制差异化方案，打造现代数字城市样本……

　　但是，如果认真研究一下这项业务的毛利率，会发现低到难以理解。正常情况下，公司的自主软件的毛利率70%以上，而占营收比例超过65%的行业解决方案业务，毛利率只有11%。

　　通常而言，考虑到资金使用的成本，这么低的毛利率是不赚钱的。

　　那么，又是什么原因让高科技企业做如此低毛利业务的呢？

　　公司年报给出了答案。

　　原来，所谓行业解决方案，其实是软硬件采购及外包服务采购。简单解释下，这类业务是企事业单位或者政府规划一个规模比较大的项目进行招标，项目方案中有完整的软硬件清单，公司中标后，再去采购符合条件的软硬件，搭建组装满足客户需要的产品。公司其实是一个集成商，而非软件开发商。

　　由于采购的软硬件大多明码标价，公司只是加个税点过一遍账，才导致公司该业务的毛利极低。

　　那么话又说回来了，从事这类软硬件集成业务的人员，还能是严格意义上的研发人员吗？他们的工资计入研发费用，是不是不符合国家提倡的加大研发投入的初衷？

　　再看服务化业务的技术含量。可以看出，除了自主软件和行业解决方案，公司的服务化业务的技术含量也存疑。

　　虽然该项业务毛利率不低，达到了60%，但是在介绍该业务毛利率下滑的时候，公司称，该业务主要是外包服务采购，市场竞争激烈。

　　也就是说，这类业务的客户有自己的核心技术，公司只是派出人员进行服务，是一种类似劳务派遣的业务。

　　同样，从事这项业务的员工的工资，是否应该计入研发费用也值得商榷。

　　从某种意义上讲，公司的研发费用其实是公司的正常的人工成本开支，通过计入研发费用，虚增了毛利率，并减少了纳税额。

　　应收账款风险和存货风险