公募宿将新基刊行三个月竟然折戟！中信建投基金权益业务怎么了？

　　

　　近日，中信建投均衡成长因募集期届满，未能满足《基金合同》备案条件，因此发行失败

　　

     　　

　　《投资时报》研究员  齐文健

　　

　　开年以来，A股市场行情接连反弹，但市场温度回升并未能温暖公募基金发行市场的“寒冬”。

　　

　　近日，中信建投基金发布了《关于中信建投均衡成长混合型证券投资基金基金合同不能生效的公告》。公告内容显示，截至2023年1月12日基金募集期届满，该基金未能满足《基金合同》约定的基金备案条件，故该基金《基金合同》不能生效。

　　

　　新基金募集不易，存量基金保持规模亦有难点。截至2022年四季度末，中信建投基金旗下48只基金(各类份额合并计算，下同)中，中信建投稳益90天滚动持有、中信建投稳利、中信建投聚利等6只产品规模不足5000万元。其中，中信建投睿信、中信建投睿利、中信建投睿溢、中信建投聚利4只基金均连续逾350个工作日资产净值低于5000万元，基金管理人已经向证监会报送了报告。

　　

　　开年首只募集失败的产品

　　

　　2023年首只发行折戟的新基金已出现。近日，中信建投基金发布公告称，截至2023年1月12日中信建投均衡成长募集期届满，该基金未能满足《基金合同》约定的基金备案条件，发行败北。

　　

　　《基金合同》显示，中信建投均衡成长是一只偏股混合型基金，该基金股票资产占基金资产的比例为60%至95%，其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%至50%。

　　

　　《投资时报》研究员注意到，早在2022年4月14日，该基金就已获得证监会核发的“准生证”，或受限于彼时市场环境，时隔半年，该基金于2022年10月13日开始正式认购，并将认购结束日定为2023年1月12日。

　　

　　与此同时，中信建投基金分别在2022年11月8日和2022年11月9日发布了增加代销机构的公告。内容显示，中信建投均衡成长相继添加了中国光大银行股份有限公司、北京创金启富基金销售有限公司为代销机构。

　　

　　为何中信建投均衡成长在经过长达三个月且增添代销机构的情况下募集仍“吃败仗”？中信建投基金将2022年行业及公司新品发行情况向《投资时报》做了介绍。该公司表示，2022年公募基金市场新成立1520只基金(数据统计截至12月28日，下同)，较2021年全年减少493只，合计募集规模1.48万亿元，较2021年募集总规模相差1.49万亿元。且2022年共有26只公募基金募集失败，同时2022年股票型主动基金表现惨烈，平均跌幅达到21.18%。

　　

　　中信建投基金还表示，根据Wind数据，公司在2022年成功发行了15只基金，总发行规模218.45亿元，行业排名第15名。新发15只基金中有7只为权益基金，且包含了4只6个月以上定期开放或持有期的产品，融易新媒体，均超过公募市场平均发行水平。

　　

　　除了募集期、代销机构方面的“努力”，中信建投均衡成长的拟任基金经理也是公募基金行业中的一员老将。资料显示，该基金的拟任基金经理张青，有着18年的证券从业年限，曾在公募基金公司、私募基金公司从事研究、投资工作，于2021年1月加入中信建投基金担任权益基金经理。

　　

　　Wind数据显示，目前张青在管基金仅1只，是中信建投聚利，截至2022年末，他的在管基金规模合计为0.26亿元。他自2021年4月26日起管理中信建投聚利，该基金A类份额2022年收益率为-9.07%，同类排名为1025/1129。

　　

　　权益基金业绩、规模皆有待提升

　　

　　作为“券商系”公募基金公司的一员，中信建投基金在权益领域的发展似乎并不顺利。

　　

　　Wind数据显示，中信建投基金旗下有33只基金可统计2022年收益(只统计主代码基金，下同)，录得负收益的产品有20只，包括15只权益类基金和5只债券型基金(包括偏债混合型基金)，其中净值跌幅超过20%的基金有8只。

　　

　　在上述8只净值下跌逾20%的基金中，中信建投睿信A是中信建投基金存量基金中成立的首只主动权益类基金。该基金2022年收益率为-24.33%，同类排名为1627/2158；截至1月20日，该基金成立8年的总回报为-25.17%，跑输业绩比较基准收益率98.98个百分点。

　　

　　中信建投睿信A的基金经理却尚属“新人”。资料显示，该基金由基金经理孙文、杨志武共同管理，二者的公募基金经理从业年限分别为1.76年、0.15年。

　　

　　《投资时报》研究员注意到，中信建投基金旗下并非所有权益类基金2022年业绩皆败北，中信建投低碳成长A的收益可圈可点，为10.89%，同类排名为10/2661，该基金由基金经理周紫光单独管理。

　　

　　然而，同为周紫光掌舵的中信建投智享生活A、中信建投智信物联网A2022年业绩均飘绿，收益率分别为-12.18%、-14.6%。

　　

　　针对旗下部分权益类基金2022年业绩欠佳，中信建投基金强调，根据海通证券基金业绩评级报告，2022年四季度末公司权益类基金最近五年收益为86.08%，排名为13/109；最近三年收益为63.18%，排名为26/135。

　　

　　另外，中信建投基金还提及，截止2022年12月30日，中信建投行业轮换、中信建投甄选、中信建投精选和中信建投智享生活近一年收益率同类排名前1/6；中信建投智信物联网、中信建投轮换、中信建投医改近三年收益率同类排名前1/6；中信建投智信物联网、中信建投医改近五年收益率同类排名前1/6。

　　

　　中信建投基金旗下权益类基金规模也较为疲软。截至2022年四季度末，该公司旗下权益类基金、固收类基金规模分别为126.09亿元、438.59亿元，占该公司规模比例分别为22%和78%。

　　

　　此外，中信建投基金的规模增加颇为依赖新基金发行。截至2022年四季度末，该公司管理规模为564.68亿元，2022年该公司陆续成立了15只新基金，在2022年四季度末，这15只基金规模合计为148.9亿元，若将这部分规模剔除，该公司管理规模为415.78亿元，较2021年末的482.88亿元减少67.1亿元。

　　

　　中信建投基金旗下2022年净值跌幅超20%的8只基金