公募启动自查！“操盘翻车”事件曝出公募和盘方合作拿一成，维信诺六家基金股东被指卷入

　　公募启动自查！“操盘翻车”事件曝出公募和盘方合作拿一成，维信诺(8.100, -0.03, -0.37%)六家基金股东被指卷入私募人士叶飞爆料事件不断发酵。叶飞在微博中先后点名10家上市公司后，还揭开公募基金和盘方合作的潜规则。

　　维信诺（002387.SZ）是被点名上市公司中的一家。此前5月14日，叶飞在微博中称：“维信诺，我放你一马！因为我兄弟的情绪我要照顾！”交易所当日紧急下发关注函，但维信诺至今未能公告回应。

　　《华夏时报》记者注意到，6家公募基金的资管产品同时参与了公司2018年的定增，之后仅有汇安基金不断减持，直至今年一季度退出前十大股东名单。有基金经理表示，资管产品的客户话语权更大，特别是对于资金量大的客户，产品只是一个可以利用的马甲，“指哪打哪”。

　　六家基金卷入

　　一季报显示，维信诺的前十大股东名单中有4家公募基金和一家信托公司的身影，融易资讯网（www.ironge.com.cn），分别是建信基金、农银汇理、光大保德信、金鹰基金和国寿安保基金。

　　2018年3月，维信诺进行了一项150亿元的定增计划，上述基金公司旗下的资管产品是当时的认购方，买入量均在6000万股左右，定增价为16.7元/股。当时，和上述5家同时参与认购的还有汇安基金的信睿1号资产管理计划（下称“信睿1号”），买入4.41%的股份，耗资11.25亿元。

　　正是通过这次定增，维信诺从一家食品生产企业摇身一变成为科技企业。背后的操盘人是华夏幸福(5.070, -0.09, -1.74%)的老板王文学，他通过自己控制的西藏知名资本管理有限公司认购了50亿元，现在该公司仍然是维信诺的最大股东。

　　为期一年的限售期过去后，6家基金都没有减持动作，直到2020年下半年信睿1号开始不断减持，终于在今年一季度退出前十大。粗略估计，信睿1号合计套现金额在6亿元左右，相对定增认购的资金投入，亏损了近一半。其他还未卖出的基金，账面浮亏超过50%。

　　有媒体报道，2020年四季度，维信诺的盘方邀请多家公募、私募机构到公司以考察之名洽谈市值管理，帮助信睿1号减持。

　　汇安基金官网介绍，其专户理财可以为银行、券商、高净值个人等各类客户设计贴合需求的产品。公司实行全员风险管理机制，建立了涵盖投资风险、运作风险和法律合规风险在内的严密、全面的内部风险控制体系，从业务部门、风险管理部门、管理层到董事会共计四重风险把控关口，最大限度、最大范围控制风险。

　　资管客户话语权更大

　　因为公募基金的风控限制，叶飞在其微博爆料其和操盘方的合作模式，公募拿出自己的股票池，盘方从中选择认可的股票，再由盘方先买入，之后由公募负责拉升，盘方每赚10%就提现给公募。比如买3亿，其中3000万的市值作为帮公募基金经理买的。外边看起来很合规，因为盘方没有操纵股价，而是公募在操纵。

　　北京一位公募基金经理对《华夏时报》记者表示，资管计划是向特定的客户发行。虽然基金公司的风控严格，但在实际操作中，相对于一般的公募基金来说，资管产品客户的话语权更大。如果是多个客户，一般无法听某个客户的指令，这牵涉到公平问题；但若是单一客户委托的产品，产品对于客户来说只是一个可以利用的马甲。

　　他介绍称，以个人名义进出资金比较麻烦，有的大佬虽然委托基金管理公司帮他操作账户，自己的消息更广，一旦获得某股票的消息，会下达买入或卖出的指令，基金经理一般都要接受，否则客户会撤账户。上下家互相勾兑不简单，叶飞对公募的爆料缺少细节，或许是一个愿打一个愿挨，也可能涉嫌违规。

　　5月19日下午，就叶飞爆料事件所涉及内容，已有不少公募启动自查，摸查旗下基金经理管理产品过程中是否存在不合规行为，这其中包含不少管理规模排名前十的头部基金公司。另外，部分基金公司已在内部发了宣导邮件，提醒投研合规操作。还有某大型公募合规部门组织投研条线进行专题通报学习，重申、强调了关于投资风险管理的要求。