民生银行加速出清不良净利21年首降 小微招牌失色转战对公业务前路待考

　　长江商报消息 ●长江商报记者 沈右荣

　　频领巨额罚单、业绩大幅下滑行业垫底，民生银行（600016.SH，01988.HK）不禁让人哀“民生”之多艰。

　　作为首家由民营资本发起设立的全国性股份制商业银行，民生银行的资产规模、营业收入、利润曾经与招商银行比肩，“小微金融”一度是其闪闪发亮的金字招牌。然而，如今的民生银行，融易新媒体，多个指标已沦落至行业垫底位置。

　　年报显示，2020年，民生银行实现的归属于上市公司股东的净利润（简称净利润）为343.09亿元，比2012年还低，同比历史性地下降36.25%。这一同比变动幅度，在A股38家银行中，也处于垫底位置。

　　今年一季度，其净利润同比再度下降，为A股唯一净利润下降的上市银行。

　　民生银行净利润大幅下降与其加速出清不良资产有关。2020年，公司信用减值损失高达929.88亿元，同比增加301.81亿元，创历史新高。期末，公司不良率达1.82%，同比激增0.26个百分点，在A股银行中倒数第二。

　　长江商报记者发现，作为民生银行的金字招牌“小微金融”已经黯淡失色，社区银行多已关停。在年报中，对公业务取代小微业务成为民生银行的重头戏。近五年，公司对公存、贷款客户数量均已翻倍。

　　对公业务竞争日趋激烈，接替洪崎上任民生银行董事长的高迎欣能迎来欣欣向荣景象吗？

　　净利开倒车回到9年前

　　在同行一路高歌猛进之际，民生银行开了历史性倒车。

　　2020年，民生银行实现营业收入1849.51亿元，同比增长2.50%，净利润343.09亿元，同比减少195.10亿元，减少幅度高达36.25%。扣除非经常性损益的净利润（简称扣非净利润）为344.55亿元，同比减少192.65亿元，减少幅度为35.86%。

　　2020年，疫情影响下，金融企业让利实体经济，业绩增速放缓原本在意料之中，但民生银行的净利润下降幅度如此之大仍然大感意外。

　　在A股38家银行中，2020年，有6家银行净利润同比负增长，同为股份制银行的浦发银行、华夏银行、浙商银行同比下降幅度均未超过5%，大西南的农商行渝农商行降幅达13.92%。民生银行以超过30%的降幅遥遥领先。

　　大幅下滑的势头在今年一季度仍未遏制住。一季度，民生银行实现营业收入430.72亿元，同比下降12.69%，净利润、扣非净利润分别为147.47亿元、147.57亿元，同比下降11.43%、11.69%。

　　这一下降趋势始于去年四季度，当季，公司实现营业收入416.30亿元，同比下降12.01%，是去年四个季度中唯一一个营业收入同比下降的季度。净利润、扣非净利润方面，受资产减值等因素影响，单季出现超30亿元的亏损。

　　民生银行于2000年12月上市，至今已有21年。上市以来，公司实现的净利润一度实现了不间断增长。2020年的净利润下降，是21年来的首次。从单季净利润来看，去年四季度亏损超30亿元，是其上市以来第二次单季度亏损，上次2008年四季度，主要受全球金融危机影响，但去年四季度的亏损金额远远超过2008年四季度的7.52亿元。

　　一个年度净利润大幅下降，让民生银行的净利润倒退了近10年。

　　2012年，民生银行实现的营业收入首次突破千亿大关，达到1031.11亿元，同比增长25.18%。净利润、扣非净利润分别为375.63亿元、377.78亿元，同比增长34.54%、34.63%，均表现为高速增长。

　　2020年，虽然营业收入比2012年高出818.40亿元，但净利润却少32.54亿元。

　　净利润大幅下滑主要原因民生银行加快不良资产处置。年报显示，去年，公司信用减值损失929.88亿元，同比增长48.05%。其中，计提贷款减值准备769.90亿元，同比增加26.52%，核销及转出贷款减值准备671.10亿元，同比增加31.77%。

　　对此，民生银行解释称，2019年，公司基本实现逾期90天以上贷款降级至不良贷款，2020年，进一步对逾期60天以上但不足90天贷款原则上降级为不良贷款，对部分暂未到期或逾期天数不足60天因受疫情影响暴露一定风险特征的贷款，也降级为不良贷款。

　　分析人士称，民生银行加速出清不良资产，一方面源于监管趋严，另一方面， 也与人事变动有一定关系。去年7月，原董事长洪崎到龄退休，高迎欣接任董事长。

　　频领大罚单不良率连升

　　吞噬净利润的不良资产大幅增长，与民生银行自身经营质量也有关系，也与内控及合规经营有关。

　　近年来，民生银行的不良率变动较大。2014年，该行不良率为1.17%，处于相对低位。2015年猛增至1.60%，2016年至2018年，不良率分别为1.68%、1.71%、1.76%，虽然逐年上升，但上升速度较慢。

　　出人意料的是，2019年，公司不良率猛降至1.56%，同比下降0.20个百分点。2020年，不良率升至1.82%，同比上升0.26个百分点。

　　近年来，民生银行经营方面频频违规被罚。