中小银行10年来首次引入境外战投 星展拟战略投资深圳农商银行成第一大股东

　　4月20日，银保监会发布批复公告，同意深圳农商银行向四名机构投资者发行19.6亿股股份的定向募股方案，新加坡星展银行拟认购13.5亿股。 

　　据公开资料显示，深圳农商银行此次引入星展银行作为战略投资者，为近10年来首家引入境外战略投资者的中小商业银行。此次发行完成后，星展银行将成为深圳农商银行第一大股东。该笔交易仍需证监会核准同意。 

　　深圳农商银行相关负责人表示，“本次定向发行，在补充核心一级资本、增强资本实力的同时，通过引入国际化的银行机构作为战略投资者，我行股东结构将得到进一步优化，而先进管理经验和技术的植入，将有力助推我行“零售+科技+生态”战略实施，提升服务‘双区’建设的能力。” 

　　深圳农商银行是深圳历史最悠久、也是深圳唯一本土地方法人银行。截至2020年末，深圳农商银行集团总资产超5000亿元，员工超5000人，个人客户超1600万、公司客户超27万，经营发展迈上新的台阶。 

　　近10年来首次引入境外战投 

　　星展银行战略投资深圳农商银行，为中小银行近10年来首家引入境外战略投资者。 

　　据了解，深圳农商银行此次拟向新加坡星展银行、深圳市怀德股份合作公司、深圳华强资产管理集团有限责任公司和润杨集团（深圳）有限公司四名机构投资者定向发行股票，拟发行19.6亿股，募集资金总额约76亿元。本次四名发行对象中，星展银行为本次新引入的境外战略投资者，其余三家为深圳农商银行的原有股东。 

　　此前，境外大型金融机构战略投资中资银行的热潮，发生在中国加入WTO后的商业银行股改时期。随后，外资银行选择在华设立全资控股的子行模式开展业务。 

　　15年前，中资大型商业银行股份制改造时大多引进境外战略投资者。例如，建设银行引入美国银行、交通银行引入汇丰银行等，直到2015年国有大行上市收官之战前，邮储银行引入瑞银集团、摩根大通、星展银行等六家国际金融机构。中小银行增资扩股过程中，北京、上海、南京、西安、济南、杭州、南充等城市商业银行也成功引进了境外战略投资者。2010年，韩国韩亚银行斥资21.6亿元收购吉林银行18%的股份，随后中小银行几无引入境外战略投资者案例。 

　　近年来，我国金融业对外开放步伐明显加快，包括大幅扩大外资金融机构业务范围，融易资讯网（www.ironge.com.cn），取消银行、证券、基金管理、期货等领域外资股比限制等对外开放措施陆续发布。 

　　获悉，星展银行此次战略入股深圳农商银行，拟认购13.5亿股新股，将持有深圳农商银行13%的股份，成为第一大股东；其他5%以上股东仍为现有三家主要股东，深圳农商银行仍然将保持市场化和相对分散化的股权结构。基于这种股权结构的公司治理模式，银行发展战略决策能够持续兼顾各方利益和关切，保证深圳农商银行能够一以贯之地坚持稳健经营、不冒进的发展风格。 

　　星展银行（DBS）成立于1968年，总部设于新加坡并于当地上市，星展业务覆盖亚洲三大增长主轴，即大中华、东南亚和南亚地区。星展集团在亚洲提供包括零售银行、中小企业银行及大型企业银行的全面金融服务。财报显示，星展集团2020年度净利润47.56亿新元，总资产6499.38亿新元（约合3.2万亿元人民币）。星展银行资本充裕，所取得的AA-和Aa1级信贷评级位列全球最高级别之一，在英国《银行家》2020年发布的“全球银行1000强”中位列第54位。 

　　星展银行为何此刻加码中国内地市场，战略投资深圳农商银行？ 

　　深圳作为粤港澳大湾区的核心城市和社会主义先行示范区建设城市，是国家发展战略的重要承载地。对于星展银行而言，此项投资将助力星展银行扩大在中国内地的业务，加速星展银行在粤港澳大湾区的战略布局；增进深圳农商银行与星展银行在各个市场的协同合作，为星展银行带来显著的收益和净资产收益率的增加。特别是，此次投资对星展银行资本充足率的影响较小，拥有具吸引力的资本回报。而深圳农商银行作为深耕大湾区重要的金融机构，凭借多年的稳健经营和良好的资产收益率，拥有长期的投资价值。 

　　深圳农商银行集团总资产超5000亿元，是深圳唯一一家本土地方性法人银行，在全国农商银行中排名第七位。从2005年改制成立至2020年，历经15年的发展，深圳农商银行集团资产规模增长了10.8倍，年平均增长率17.88%，净资产增长16.34倍，年均净资产收益率达17%以上，长期位居国内银行领先水平。目前深圳农商银行已拥有“母行+8家子公司”的战略布局，2019年首获国际评级机构穆迪Baa3/P-3的投资级评级。 

　　从“引资”到“引智”