贵阳农商银行开业十年董事会才首次换届，定增26亿解燃眉之急

　　文|金融研究员黄宇昆 

　　在开业的第十个年头，贵阳农村商业银行股份有限公司（下称“贵阳农商银行”）终于迎来了第二届董事会，该届董事会第一次会议同意选举两年前已任董事长的李忠祥为第二届董事会董事长，任期与第二届董事会任期一致。

　　这是贵阳农商银行完善公司治理的重要一步。依据《公司法》，董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过三年，贵阳农商银行第一届董事会存在了十年，严重超期。

　　此外，证监会3月15日核准了贵阳农商银行定增股票的申请，该行可定向发行不超过15亿股新股，预计募资26亿元，以解其资本充足率的“燃眉之急”。

　　2017年末，贵阳农商银行因资本充足率跌至0.91%、不良率达19.54%、拨备覆盖率仅34.03%一鸣惊人，成为备受关注的“网红银行”。但仅过去一年，诸多监管指标未达标的贵阳农商银行却在年报中号称要五年内上市。

　　值得注意的是，贵州银保监局去年11月一口气公布了22条对贵阳农商银行的罚单信息，累计罚金605万元，现任行长汤明芳和前任董事长王大鸣均在被罚之列。王大鸣已于两年前退休离任，而出生于1961年的汤明芳年届60岁，去年其行长任职资格刚获监管核准，今年却可能面临退休的问题。

　　对于此次定增发行股票，贵阳农商银行尚未公开参与定增的名单。4月7日，《创业圈》向贵阳农商银行有关部门发送了采访提纲，截至发稿未获回复。

　　募资26亿急“补血” 

　　3月15日，证监会发布《关于贵阳农村商业银行股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核意见》，同意贵阳农商银行向特定对象发行股票的申请。

　　根据发行安排，贵阳农商银行拟定向发行不超过15亿股，每股价格为1.74元，预估共可募集资金约26亿元。

　　定增说明书显示，此次发行后，预计贵阳农商银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率将分别升至9.30%、9.30%和11.85%。

　　定增说明书显示，2018年末、2019年末和2020年9月末，贵阳农商银行核心一级资本充足率分别为4.15%、5.83%和6.12%，一级资本充足率分别为4.15%、5.83%和6.12%，资本充足率分别为5.93%、7.81%和8.66%。

　　在《商业银行资本管理办法（试行）》规定的指标中，核心一级资本充足率不得低于7.5%，一级资本充足率不得低于8.5%，资本充足率不得低于10.5%。这意味着，直到2020年9月末，贵阳农商银行的资本充足率水平仍然严重不足，均低于监管要求的最低标准。

　　对此，贵阳农商银行给出的解释是，主要原因为信贷业务增长较快，资本补充渠道单一，内源性资本补充增速不及风险加权资产增速。该行称，通过本次定向募股补充核心一级资本后，预计可以达到监管部门要求的资本充足率水平。

　　贵阳农商银行成立于2011年12月23日，是贵州省第一家股份制农村商业银行，今年恰好立行十年，先后经历了索美英、王大鸣、李忠祥等三位董事长，以及安德治、汤明芳等两位行长。

　　2016年3月，时任贵阳农商银行董事长索美英涉嫌严重违纪，接受组织调查。不久后，时任贵阳银行董事长、行长王大鸣成为“救火队长”，调任贵阳农商银行董事长。

　　两年后的2018年7月，中诚信的评级报告披露的数据让贵阳农商银行震惊市场。评级报告显示，2017年末，贵阳农商银行因资本充足率从2016年末的11.77%跌至0.91%，不良贷款率高达19.54%，拨备覆盖率仅34.03%。中诚信将该行的主体信用等级由AA-下调为A+，评级展望为稳定；将二级资本债券的信用等级由A+下调为A。

　　彼时，贵阳农商银行解释称，2017年末，该行严格贯彻落实监管要求将逾期的不良贷款全部入账，导致不良贷款率、拨备覆盖率、资本充足率等监管指标下滑；此外，其主要客户为小微企业，近年来受宏观经济整体下行影响，小微企业贷款不良率上升对监管指标造成影响。

　　在多项指标跌破监管红线后，贵阳农商银行进行了几年的调整，资产质量有所改善。2018年末、2019年末和2020年9月末，其不良贷款余额分别为46.20亿元、18.65亿元和17.68亿元，不良贷款率分别为9.88%、3.21%和2.78%。

　　定增说明书的数据显示，截至2020年9月末，贵阳农商银行的不良贷款率下降至2.78%，拨备覆盖率上升至152.14%，已到达监管标准。

　　此外，贵阳农商银行经营状况和盈利水平保持稳定。2018年末、2019年末和2020年9月末，该行资产总额分别为808.84亿元、1033.77亿元和1115.2亿元，各报告期分别实现营业收入24.91亿元、28.28亿元和23.61亿元，净利润分别为2.96亿元、3.11亿元和3.31亿元。