解读上市银行年报：“不良”上升，不改稳健向好趋势

　　银行业的信贷资产质量是研判金融风险的重要指标之一，其走势一直备受市场关注。从日前陆续披露的上市银行2020年年报可以看出，受新冠肺炎疫情冲击，多家上市银行的不良贷款余额、不良贷款率出现“双升”，但从一些前瞻性指标看，资产质量却出现向好趋势。

　　多家上市银行2020年均加大了对不良贷款的处置力度。除了传统的核销手段外，上市银行还积极探索不良资产证券化、市场化债转股等方式，有效拓宽了不良贷款处置渠道。

　　“对于商业银行资产质量管理而言，新冠肺炎疫情是一次压力测试。”中国工商银行副行长王景武说，工行高度重视并全面搭建了智能信用风险管控体系，严把“入口、闸口、出口”，严防资产风险累积扩大，确保风险可控。

　　王景武表示，从目前企业复工复产的态势来看，随着疫情好转和经济加快恢复，存量延本延息贷款逐步恢复至正常状态，风险正在有序释放。“总体来看，2021年疫情防控和经济增长依然面临不少挑战，但我们有信心确保资产质量风险总体可控。”

　　不良贷款“阶段性上升”

　　根据已披露的上市银行2020年年报，银行业资产质量普遍承压，但也出现了内部分化，五大行不良贷款余额、不良贷款率均“双升”，但一些股份制商业银行的不良贷款率却出现了微降，这多与其加大不良贷款处置力度有关。

　　具体来看，截至2020年12月末，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行的不良贷款余额分别为2939.78亿元、2371.13亿元、2072.73亿元、2607.29亿元、976.98亿元，较上年末增加537.91亿元、499.03亿元、290.38亿元、482.56亿元、196.55亿元；不良贷款率分别为1.58%、1.57%、1.46%、1.56%、1.67%，较上年末上升0.15个百分点、0.17个百分点、0.09个百分点、0.14个百分点、0.20个百分点。

　　从行业分布看，租赁和商务服务业、批发和零售业、交通运输业、仓储和邮政业等行业受新冠肺炎疫情的冲击较大，部分企业遭遇经营困难，偿债能力下降，银行相应的资产质量也出现了劣变，不良贷款有所上升。此外，受调控政策影响，房地产业、建筑业企业的不良贷款也出现了较大幅度上升，部分企业资金链趋紧，风险暴露加大。

　　与国有大行不良贷款“双升”相比，部分股份制商业银行的不良贷款率却出现了小幅下降。其中，融易资讯网（www.ironge.com.cn），截至2020年12月末，招商银行的不良贷款余额为536.15亿元，较上年末增加13.40亿元，不良贷款率1.07%，较上年末下降0.09个百分点；中信银行的不良贷款余额为734.52亿元，较上年末增加73.35亿元，不良贷款率1.64%，较上年末下降0.01个百分点。

　　“更值得欣喜的是，1.64%的不良贷款率是中信银行近五年来最低，资产质量趋势渐明。”中信银行行长方合英说，不良贷款率之所以下降，是因为该行已在2020年初对贷款质量的变化趋势做出了充分预期和应对准备，针对性地进行了风险防范和化解，同时加大了不良贷款处置力度。

　　加大不良贷款处置力度

　　面对不良贷款余额阶段性上升，多家上市银行均加大了对不良贷款的处置力度，并积极探索不良资产证券化、市场化债转股等手段，不断拓宽不良贷款处置渠道。

　　“2020年，交通银行处置不良贷款829.11亿元，同比增加196.21亿元，其中核销538.28亿元。”交行相关负责人说，此外，该行2020年全年共发行三单证券，处置不良贷款141.44亿元，并加大了对风险资产市场化债转股的处置力度，成功化解丹东港、盐湖股份、川煤集团等大额风险项目。

　　“招行继续加大不良贷款处置力度，运用多种途径化解风险资产。”招行相关负责人说，2020年该行共处置不良贷款549.29亿元，其中，常规核销304.38亿元，不良资产证券化121.23亿元，清收108.32亿元，通过抵债、转让、重组上迁、减免等其他方式处置15.36亿元。

　　“加大不良贷款处置力度，这是‘畅通出口’，同时还要把好入口、守好闸口。”王景武说，所谓“把好入口”，重点是要提升对资产的选择能力。一方面，要强化贷前调查、贷中审查的真实性管理；另一方面，要实行“全口径”融资风险管理，也就是说，对于非信贷风险，如债券承销、非标投资、债券投资、债转股等，也要像信贷风险一样去管理。

　　所谓“守好闸口”，是要提升资产的管理能力。“按照风险由低到高，工行已对资产进行了分池、分区、分块，并通过智能风控实现风险的差异化精准管理。”王景武说。

　　那么针对下一步的风险管控，上市银行又将有何应对方案？“我们将从四方面入手。”农行副行长张旭光说，一是继续积极服务国家重大战略区域，主动调整产业行业政策，进一步把好信用贷款准入的环节，前移风险管控关口；二是持续做好受疫情影响客户的跟踪、监测与风险化解工作，对于贷款金额较大、风险能力较弱的客户，做好前期纾困政策退出后的政策衔接，“一户一策”制定风险化解预案；三是充分发挥风险分类的诊断作用，细化落实分层分级管理措施；四是继续加大对不良贷款的处置力度。

　　稳健发展趋势不改

　　值得注意的是，尽管部分上市银行不良贷款“双升”，但从多项前瞻性指标看，银行业资产质量向好趋势不改。