9大股份行业绩PK：招行净利赶超国有行 民生下滑近四成

　　截至2021年3月31日，我国12家全国性股份行中，有9家披露了2020年业绩，分别为招商银行、兴业银行、浦发银行、中信银行、民生银行、光大银行、平安银行、浙商银行与渤海银行。 

　　席卷全球的黑天鹅新冠疫情之后，这是银行业的首份年度答卷。

　　从已披露业绩的股份行年报数据看，9家银行资产规模和营收均保持正增长，且资产规模除民生银行外，均保持双位数增长。但净利润增速则明显放缓，并呈现两极分化。 

　　净利润规模和增速最高者均为招商银行，分别为973.42亿元和4.82%。第二名兴业银行2020年净利润为666.26亿元，同比增加1.15%。若将国有六大行与九大股份行一起横向比较，招商银行净利润超过六大行中的交通银行和邮储银行，位列第五，兴业银行净利润则超过邮储银行位列第七。股份行近年来增速较快，不过国有大行基数普遍较大。 

　　其余7家股份制银行中，除浦发银行、民生银行和浙商银行净利润下滑外，中信、光大、平安、渤海均保持了净利润的正增长。具体来看，浦发银行2020年净利润为583.25亿元，同比微降0.99%。民生银行2020年净利润为343.09亿元，同比大幅下降36.25%，不良率为1.82%为已披露股份行中最高，同比增加0.26个百分点。浙商银行净利润为123.09亿元，同比下降4.76%。 

　　零售转型经受疫情大考 招商银行继续稳坐零售之王 

　　对2020年的银行业来说，疫情是最核心的年度关键词之一，银行净利润增速整体放缓亦在预料之中。 

　　近年来，零售转型已成为不少股份行的核心策略，但疫情冲击显然给零售业务造成了显著冲击。从零售业务规模、利润、客户等综合指标来看，2020年招商银行零售管理客户总资产（AUM）达8.94万亿，新增增量1.4万亿，同比增长18.56%；客户存款总额达到5.63万亿元，较2019年的4.84万亿元同比增长16.18%，其中活期存款日均余额占比在60%，占比同比提升2.01%；理财产品余额达到2.45万亿，资产托管规模突破16万亿。依然稳坐股份行零售之王宝座。 

　　但招行在年度报告中也指出，零售贷款业务受疫情冲击明显，除小微贷款外，其他零售品种贷款不良均有所上升。截至报告期末，零售贷款占比53.31%，较上年末上升0.70个百分点 ；不良贷款余额217.57亿元，较上年末增加45.71 亿元，不良贷款率0.81%，较上年末上升0.08个百分点，其中，信用卡贷款不良额124.24亿元，较上年末增加 33.91亿元，信用卡贷款不良率1.66%，较上年末上升0.31个百分点。 

　　此外，股份行中明确表明做零售银行的是平安银行，从年报数据看，平安银行零售业务发展也较快，零售 AUM 超 2.6 万亿，增幅 32.4%。 

　　但进入零售转型第二阶段，平安银行对零售的提法也有了微妙的转变。在这一阶段，平安银行更强调依托平安集团“金融+生态”战略，通过团金会、个金会两个组织作为抓手试图大力综合金融价值，强化生态导流、内部协同。从数据来看，2020 年末，平安银行零售客户突破 1 亿，较上年末增长10.4%，对公客户数也较上年末增长14.4%。虽然零售利润贡献依然占优，从数据上来看，对公发展增速更快，呈现出零售、对公两条腿走路的新局面。 

　　除了两家零售银行外，多家股份行也都瞄准了零售赛道，并在2020年展现出不俗业绩。 

　　以中信银行为例，年报显示，中信银行实现营收1947.31亿元，同比增长3.81%；全年净利润达489.80亿元，同比增长2.01%，表现稳健。其中，零售营业净收入796.1亿元，占比41%，是中信银行营收主力军。年报同时显示，敏捷组织、协同效应、数字化赋能、生态场景、开放银行等互联网时代的内容与零售业务交相辉映，代表了中信银行零售业务的新型发展观，即以日益亲密的用户关系推动中信银行迎来新的扩张期。 

　　股份行业绩第二名兴业银行在零售业务上也表现出亮点，在整体“商行+投行”战略下，兴业银行将场景生态优势从F端（也就是金融机构端）延伸到G端（政府端）、B端（企业端）、C端（零售端），形成FGBC融合赋能的开放生态。2020年其企业金融客户较年初增长18.74%，突破90万户，零售客户逼近8000万户，法定利率存款增长12.64%，存款付息率下降13个BP。 

　　在投资生态圈内，兴业通过自营和代客双向发力，连接投资生态圈带来的资金和投行生态圈带来的资产，形成新的大财富业务格局。2020年该行通过理财、代理代销、资产托管、信托及基金子公司等实现财富管理收入206.72亿元，同比增长34.18%，大幅高于全行营收增速。财富销售能力也依托线上化转型发力，销售规模达5.43万亿元，实现财富代理类业务收入同比增长79.70%；发挥银银平台连接中小金融机构优势，面向终端客户财富产品余额1387.45亿元，同比增长87.45%。 

　　对公贷款排位转换 浦发重回第一