广州银行IPO9年绊脚石何解：房贷占比超标 不良率反弹

　　文 ：吕笑颜 石丹

　　日前，IPO历时9年多之久正处于冲刺阶段的广州银行迎来大消息。

　　1月29日，广州银行官网披露了《关于干部任用公示的通告》，据通告显示，经广州市委研究，肖瑞彦同志拟聘任为市管企业正职。据悉，肖瑞彦大概率将出任广州银行行长。前行长已于2020年底正式调任广州农商行党委书记、董事长。

　　对此，广州银行相关负责人向《商学院》记者回应称“具体还要以组织部公示为准”。

　　公示显示，肖瑞彦，男，1966年6月生（54岁），河南潢川人，1986年8月参加工作，1986年7月加入中国共产党，学历研究生（中国人民大学工商管理学院工商管理专业），工商管理硕士。曾任中国民生银行济南分行党委书记、行长，中国民生银行投资银行部总裁，杭州分行党委书记、行长；2012年5月任贵州银行党委书记、董事长（其间：2012年8月至2014年5月兼任贵州银行行长）；2017年5月任中科贵银产业投资基金管委会主任；2018年10月任北京中关村银行行长，2020年1月至7月任盛京银行行长。

　　在此前不久，2021年1月22日，广州银行预先披露更新A股招股说明书。在此之前的2020年11月，证监会曾发布了《关于广州银行股份有限公司首次公开发行股票申请文件的反馈意见》（以下简称“反馈意见”），要求广州银行就贷款集中度过高、金融投资底层资产风险、部分年度监管指标低于标准、股权变动及股权清晰等51项问题进行回复。

　　同时，2020年10月，第一大股东广州金控党委书记、董事长的李舫金“落马”，又给广州银行IPO罩上阴霾 。

　　此外，当前，围绕深圳大湾区的金融机构林立、竞争激烈，包括顺德农商行、东莞银行在内的多家中小银行正加速奔赴IPO，广州银行要想抢先登陆资本市场或许并不容易。超标的房贷占比、资产质量存忧、理财存量业务嵌套等问题，或将成为广州银行IPO路上的绊脚石。

　　房地产贷款占比仍高达23.04%

　　在此前的反馈意见中，监管层对于广州银行房贷的关注是市场关注的重点。

　　2020年12月底监管层发布了《银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度》，其中规定，城商行地产贷款和个人住房贷款占比上限分别为22.5%、17.5%，上限做上下2.5个百分点的浮动。

　　在此之后，近日，有媒体报道指出广州银行业被当地金融监管窗口指导，个人按揭贷款被“双管控”：要求新增个人住房贷款占比不能超过12.6%，每个月新增个人住房贷款额度不能超过2020年第四季度的平均放款额度，且所有银行一个标准。

　　而房地产正是广州银行信贷的第一大业务来源。截至2020年6月末，该行房地产贷款和垫款余额占公司贷款和垫款总额比例达23.04%，较2019年末下降2.57个百分点，但占比依然较高。同时，2020年6月末，广州银行个人住房按揭贷款为240.18亿元，占广州银行个人贷款总额比例为16.76%，不良贷款率为0.63%。

　　实际上，2020年11月27日，证监会在对广州银行的反馈意见中要求广州银行补充说明房地产业的贷款占比较高的原因及房地产贷款质量是否下降等内容。

广州银行招股说明书

　　在招股说明书中，广州银行表示，房地产业贷款占比较高主要与经营区域和项目类型有关。该行参考部分其他主要经营地位于广州的中小银行的贷款行业分布情况，房地产业贷款余额占公司贷款总额的比例基本均在20%以上，进一步说明因区域因素的影响，本地中小银行在房地产业贷款的情况存在共性。

　　事实上，2017年至2019年，广州银行投向房地产业公司贷款及垫款占比呈逐年上升态势，从最初的22.88%上升至25.61%；同期，广州银行投向房地产业贷款及垫款分别为245亿元、317亿元和350亿元。

　　对于房地产贷款集中度较高，法询金融资管研究部总经理周毅钦表示：“近年来不少头部城商行资产增速较快，远超国股大行，其中房地产行业的贡献度不小，这和几家银行同处国内大型一线城市有一定关系，房地产开发规模体量大，资产抵押后相对安全，从资产属性上来说在过去很多年总体上属于优质资产。但是，近年来，房地产调控政策不断趋严，国内一线城市房价受到严格管控，总体上是稳中有降，因此，风险是会逐渐有所释放的。”