不良贷款转让试点正当其时 AMC面临新机会新挑战

　　本报记者庞东梅

　　记者从相关机构获悉，银保监会近日向相关机构下发了《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》，此前被热议的“单户对公不良贷款和个人不良贷款批量转让试点”正式落地。据悉，首批参加试点的除了银行机构之外，还包括四大金融资产管理公司（AMC）、刚刚开业的中国银河资产以及符合条件的地方资产管理公司、金融资产投资公司。

　　某金融资产管理公司有关负责人在接受媒体采访时表示，由于个人不良贷款业务和金融资产管理公司以往开展的业务有较大区别，从业务模式、流程要求、尽调定价、后期管理等方面都是全新的课题。金融资产管理公司正在积极研究如何开展不良贷款转让试点。

　　地方资产管理公司也行动起来，日前“地方资产管理公司不良贷款转让试点工作线上研讨会”召开，全国50余家地方AMC积极响应。

　　试点恰逢其时

　　“试点开展单户对公不良贷款转让和个人不良贷款批量转让，是对原有不良资产处置政策的重大突破。”有业内人士告诉记者，不良资产处置的新格局将会逐步形成。

　　在新冠肺炎疫情暴发和全球经济承压的环境下，2020年，我国经济发展取得了来之不易、极不平凡的成就。“2020年，我国GDP达到101.6万亿元，经济总量迈上百万亿元新的台阶。”国家统计局局长宁吉喆日前在国新办举行的新闻发布会上说。预计我国将成为2020年全球唯一实现经济正增长的主要经济体。

　　当然，我国经济发展也面临不小的挑战，在我国金融体系风险总体可控的前提下，受多重因素影响，2020年银行不良资产上升压力加大，面对这一压力，银行加大了处置不良资产的力度。银保监会新闻发言人2020年8月22日在答记者问时透露，银行系统计划全年处置不良资产3.4万亿元左右，比上一年增加1.1万亿元。

　　有业内人士表示，2020年至今，金融管理部门着力疏通不良资产核销、批量转让及抵债资产处置等政策堵点，指导银行采用多种方式加大不良资产处置力度。通过缓释风险可以防范“大震”的发生。

　　有银行从业者告诉记者，疫情对居民就业、收入和消费等方面的影响仍在释放，银行个人贷款不良率上升。比如，信用卡贷款不良总量在个贷不良贷款中占比最高，虽然通过发行不良资产ABS化解了部分风险，但是仍面临一些问题，迫切需要拓宽个贷不良贷款的处置渠道，提高处置效率。

　　在这一背景下，“单户对公不良贷款和个人不良贷款批量转让试点”的落地有助于商业银行拓宽不良资产处置的渠道，提升不良资产处置的效率。

　　AMC新的发力点

　　新规对于以不良资产经营为主业的资产管理公司承接商业银行出清的单户对公和批量个人不良贷款，无疑拓展了正在构建的“大不良”业务格局，增加了新的业务发力点。可以说，资产管理公司面临新的发展机遇，能够更充分地发挥自身业务优势化解风险，可以更好地起到金融“清道夫”的作用。

　　从资产管理公司从业者的角度来看，融易资讯网（www.ironge.com.cn），此次试点还要重点关注这样一些问题。个人不良贷款批量转让范围相对半年前的征求意见稿范围缩小，将个人住房按揭贷款和汽车消费贷款等抵（质）押物清晰的个人贷款排除在外，明确应当以银行自行清收为主，原则上不纳入对外批量转让范围。

　　资产管理公司应建立个人贷款的相应催收制度、投诉处理制度，配备相应机构和人才队伍。资产管理公司对批量收购的不良个人贷款，只能采取清收、重组等手段自行处置，不得再次对外转让，禁止暴力催收，严禁委托有暴力催收、涉黑犯罪等违法行为记录的机构开展清收工作。

　　放开地方AMC批量受让个贷的区域限制后，地方资产管理公司可以受让本省（自治区、直辖市）区域内的银行单户对公不良贷款，批量受让个人不良贷款不受区域限制。

　　此外，还要高度重视那些不被纳入试点的不良贷款种类以及注意信息披露与贷款主体信息的保护。

　　尚需探索处置之路

　　有专家表示，对于资产管理公司而言，此次政策的松绑，挑战与机遇并存。单户对公不良贷款处置成本高；个人不良贷款的处置经验并不丰富，又不能“一卖了之”；个人不良贷款抵押物缺乏等都将增加处置的难度。

　　也有业内专家表示，不能二次转让，还需要建立相应的催收制度，需要配备与之相适应的物力、人力和财力，成本较高。即便委托催收机构，由于个人不良贷款具有金额小、较为分散的特点，预期收益率并不会太高，还会面临一些不确定的风险。前期资产管理公司在这一领域进展或不会太快，不过随着经验的积累，资产管理公司的动力会提升。