信用卡透支利率上下限放开

　　本报记者 魏再晨

　　近日，人民银行发布《关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》(下文称《通知》)，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定，取消信用卡透支利率上限和下限管理(即上限为日利率万分之五、下限为日利率万分之五的0.7倍)。

　　《通知》要求，发卡机构应通过本机构官方网站等渠道充分披露信用卡透支利率并及时更新，融易新媒体，应在信用卡协议中以显著方式提示信用卡透支利率和计结息方式，确保持卡人充分知悉并确认接受。披露信用卡透支利率时应以明显方式展示年化利率，不得仅展示日利率、日还款额等。

　　信用卡透支利率走向市场化

　　自1999年以来，信用卡透支利率开始实施价格管制，到如今上下限均放开，信用卡透支利率也和存贷款利率一样，经历了统一定价、有上下限的区间定价、放开价格管制三个阶段，逐步走向市场化。

　　1999年人民银行颁布的《银行卡业务管理办法》规定，贷记卡透支按月记收复利，透支利率为日利率万分之五的统一定价模式。

　　2017年初，《中国人民银行关于信用卡业务有关事项的通知》开始实施。这份文件取消了信用卡透支利率统一标准，实行透支利率上限、下限区间管理，规定“透支利率上限为日利率万分之五，透支利率下限为日利率万分之五的0.7倍”。换算成年利率，此时的信用卡透支利率在12.78%-18.25%区间浮动。

　　信用卡透支利息主要是在账单金额未按时全额还款以及信用卡取现过程中产生。目前，大部分信用卡都针对消费交易、且按期全额还款的情况规定了免息期，从记账日起至还款日止，时长不等，一般在1-2个月。例如，招商银行手机银行APP信息显示，该行信用卡免息期最长可达50天。对于透支欠款的计算也有不同的标准，有的银行按照账单全部消费金额计算，有的银行按照实际欠款金额计算。

　　《通知》实施前，多家商业银行的透支日利率均为万分之五，即18.25%的年利率水平，较一般的个人贷款和企业贷款利率水平都高出不少。因此，透支利息是银行信用卡的重要收入来源。光大证券研报指出，信用卡业务收入结构中，分期收入、利息收入及其他收入大致呈4:4:2。

　　或推动信用卡透支利率下调

　　有银行从业人员认为，人民银行推进信用卡透支利率市场化改革，是对人民银行2021年工作会议中提出的“健全市场化利率形成和传导机制，深化贷款市场报价利率改革，带动存款利率市场化”的落实。

　　光大证券研报认为，上下限放开后，银行信用卡灵活度和业务延展性将进一步提升。银行可以根据不同特征调整定价，对优质客群提供更有吸引力的价格，对下沉客户提高定价的同时做好风险把控。银行间竞争压力会有所加大，透支利率很可能出现下行。

　　但总体而言，信用卡的单户授信额度有限，客户更多考虑便捷性，用卡粘性较大，对利率敏感度较低。因此，此次政策不足以驱动信用卡透支利率明显下行，定价调整将是一个较慢的过程。

　　《通知》发出后，有观点认为，信用卡透支利率的放开，有利于商业银行与“花呗”“白条”等互联网平台推出的信用消费产品进行竞争。

　　对此，有业内人士认为，互联网平台更强调消费场景、渠道等，银行则依托于自身的客群进行经营，两者的竞争赛道并不重叠。

　　光大证券研报分析，双方的客群重合度较低，互联网金融客户更为下沉，即使部分银行加大信用卡的下沉客户挖掘力度，提供利率优惠，但考虑银行资金成本、风控要求、稳健经营的特征，客户下沉空间也相对有限。

　　招联金融首席研究员董希淼公开撰文指出，未来，市场竞争将更激烈，但不会出现无序竞争现象。放开上下限之后，预计央行仍将通过自律机制、窗口指导等方式，引导银行保持良好的竞争秩序。银行也会根据自身资金成本、风险偏好等进行合理定价，不会打无底线的“价格战”。