信用卡透支利率“松绑”银行间不会打无底线“价格战”

　　近日，央行发文明确，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定，取消信用卡透支利率上限和下限管理。业内指出，这一政策的实施，是我国利率市场化改革背景下，顺应金融市场发展的必然选择。预计信用卡透支利率尤其是优质客户的利率将会下行，融易资讯网（www.ironge.com.cn），但预计定价不会短期内大幅调整，银行间也不会打无底线的“价格战”。

　　分析认为，信用卡透支利息可以灵活定价后，有利于信用卡业务在信用消费领域，在与其他互联网信用消费产品的竞争中占得有利位置。不过，发卡银行也需持续提升自身业务实力和产品市场竞争力。

　　顺应市场

　　信用卡透支利率取消上下限

　　近日，央行下发关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知，决定自2021年1月1日起，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限为日利率万分之五、下限为日利率万分之五的0.7倍）。

　　业内指出，一般来说，信用卡免息期最长约50天，超过免息期，不全额还款便会产生透支利息。透支利息是银行信用卡重要收入来源之一。

　　信用卡产业相关规则由央行统一制订管理。2016年以前，信用卡透支利率为0.05%/日。2016年4月，央行发布《关于信用卡业务有关事项的通知》，于2017年1月1日起实施，其中最重要的一个变化是发卡银行可以在信用卡透支利率0.05%/日的标准上打七折执行，即0.035%/日，以年化计算，则从18.25%降至12.78%。

　　央行彼时曾表示“暂时对信用卡利率设置上限和下限管理，待时机成熟再全面实施市场定价”“下一阶段，人民银行将结合信用卡市场发展情况和社会经济发展需要，稳步推进信用卡利率市场化进程”。信用卡资深专家董峥表示，这一政策的实施，成为中国信用卡产业发展三十多年来对规则进行的首次重大变革，一定程度上为信用卡业务实现了松绑，同时也为信用卡的个性化经营奠定了基础。

　　光大证券研究所金融业首席分析师王一峰表示，近年来，我国利率市场化改革逐步推进，目前贷款利率已全部市场化，定价参照LPR进行加减点。2020年《商业银行法》修改建议稿中，将“商业银行应当按照中国人民银行规定的贷款利率上下限确定利率”表述调整为“商业银行按照中国人民银行有关规定，可以与客户自主协商确定存贷款利率”。由此可见，在我国利率市场化改革背景下，此次信用卡利率管理放开，是顺应金融市场发展的必然选择。

　　透支利率大概率下行

　　但不会“大跳水”

　　分析指出，信用卡透支利率上下限放开后，整体利率尤其是优质客户的利率将会下行，但预计定价不会短期内大幅调整，银行间也不会打无底线的“价格战”。

　　“未来，信用卡透支利率将更加差异化，一是银行定价差异化。不同银行会根据信贷资源、发展目标、市场策略等采取不同的透支利率，中小银行或将通过较低利率吸引客户。二是客户定价差异化。透支频率和金额高、信用良好的客户，将获得更优惠的透支利率。”招联金融首席研究员董希淼说。

　　王一峰指出，预计政策放开后，银行间竞争压力加大，信用卡透支利率难免会有下行压力，国有银行、股份制银行由于资金成本优势、客户获取能力及较强的风控能力，在信用卡透支利率自主定价上相较于城农商行更有优势。整体而言，对于信用卡这类C端业务，由于单户授信额度有限，客户更多考虑的是便捷性，用卡黏性较大，对利率敏感度较低，政策不足以驱动信用卡透支利率明显下行，定价调整将是一个较慢的过程，现阶段多数银行仍在执行日息万五而不是打折即是佐证。

　　在董希淼看来，未来银行信用卡市场竞争将更激烈，但不会出现无序竞争现象。放开上下限后，预计央行仍将通过自律机制、窗口指导等方式，引导银行保持良好的竞争秩序。银行也会根据自身资金成本、风险偏好等进行合理定价，不会打无底线的“价格战”。

　　董峥也认为，放开信用卡透支利率，并不意味着信用卡透支利率将出现恶性杀跌的现象。由于银行的资金都是有成本使用，发卡银行即便按照市场化透支利率来定价，也要顾及资金成本，制订合理的透支利率标准，相信最终会逐渐形成行业公认的定价范围标准。

　　前景广阔

　　银行信用卡业务重振迎契机

　　专家表示，信用卡透支利率定价“松绑”，有利于信用卡业务在信用消费领域竞争力的提升。不过，发卡银行也需持续提升自身业务实力和产品市场竞争力。