瑞丰银行资产总额连续三年原地踏步 重组贷超90%未计入不良率遭监管问询

　　排队四年多时间，浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司（以下简称瑞丰银行）近日闯关A股终于成功。接下来如果成功发行并上市，瑞丰银行将成为浙江省内首家上市农商行、A股第九家上市农商行。

　　在2018年7月份上会前夜突然被取消审核资格的瑞丰银行，近两年在经营业绩以及资产质量都有诸多改善。但在债券转让、受罚整改情况、不良贷款等方面仍受到了监管部门的重点关注。

　　长江商报记者注意到，随着近年来监管部门加强商业银行非信贷类资产的管理，非信贷类资产占比一度接近63%的瑞丰银行通过提升信贷发放力度，压缩投资资产规模优化资产结构。

　　不过，在2016年末资产规模突破千亿达到1095.01亿元之后的三年，瑞丰银行资产规模却在“原地踏步”，2019年末为1099.2亿元，2020年9月末提升至1204.96亿元。

　　与此同时，2014年开始瑞丰银行信贷资产质量明显恶化，此后连续三年不良贷款率超过1.7%。但也正是在2014年开始，瑞丰银行在核销呆账的基础上通过转让不良资产包化解不良，三年内转出贷款本金达到21.3亿元，促使瑞丰银行近几年不良率大幅下降。

　　但值得一提的是，2014年至2017年6月末，瑞丰银行的重组贷款由4.45亿元增长至9.83亿元，但重组类贷款中超过90%未划入不良贷款。对此，监管部门对瑞丰银行重组及逾期贷款是否存在分类不准确、减值准备计提不充分的情形，是否存在变相降低不良贷款率的情形提出问询。

　　仍有近12%股权处于质押状态

　　公开资料显示，瑞丰银行前身为绍兴县信用联社，1987年列入全国农村金融体制改革试点，率先与农业银行脱钩，成立绍兴县信用联社。2005年改制为浙江绍兴县农村合作银行，2011年改制为浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司，成为浙江省首批成立的农商行。

　　获批成立后不久，瑞丰银行就启动了A股上市计划。2016年11月，证监会官网首次披露瑞丰银行A股招股书，2018年1月份进行预披露更新。

　　然而，原定于在2018年7月10日上会的瑞丰银行，却在上会前一晚被取消次日上会资格。2018年7月9日证监会发布公告，鉴于瑞丰银行尚有相关事项需要进一步核查，决定取消第十七届发审委2018年第97次发审委会议对该公司发行申报文件的审核。

　　继续排队两年半，瑞丰银行的首发申请终于在今年1月7日召开的2021年第四次发审委会议中审核通过。至此，瑞丰银行成为2021年开年第一家A股IPO过会的银行。接下来如果瑞丰银行成功发行并上市，瑞丰银行将成为浙江省首家上市农商行，A股第九家上市农商行。

　　与多数农商行有所相似，瑞丰银行的股权结构极为分散。截至2019年末，瑞丰银行的股东户数高达2422户，法人股与自然人股的持股占比分别为72.47%、27.53%，自然人股中的职工股占比就有10.64%。

　　前十大股东中，绍兴市柯桥区天圣投资为瑞丰银行第一大股东，直接持股比例为7.47%，浙江华天实业、浙江勤业建工集团、浙江绍兴华通商贸集团、绍兴安途汽车转向悬架公司、浙江上虞农商行分别持有瑞丰银行4.5%股份。A股上市公司明牌珠宝通过其全资子公司明牌卡利罗持有该行4.32%股份，为该行第八大股东。

　　长江商报记者注意到，2018年1月份证监会曾对瑞丰银行IPO申请文件出具反馈意见，其中第二条就指出瑞丰银行在报告期内共发生22笔股份质押，质押股份数量接近2.4亿股，占该行总股本的17.66%。

　　从最新披露的数据来看，瑞丰银行仍存在股份质押情况，但质押比例有所下降。截至2019年末，瑞丰银行质押股份数量为1.6亿股，占该行总股本的11.87%，其中浙江蓝天实业集团、浙江永利实业集团、长江精工钢集团分别质押3.29%、4.42%、2.02%该行股份。

　　利息净收入占比高达84.68%

　　由于所处的浙江绍兴市柯桥区为我国经济发达的长三角地区，凭借天然的本土优势和品牌影响力，瑞丰银行的盈利能力整体较强，但在各报告期内仍出现波动。

　　综合招股书及财报数据，2013年至2015年，瑞丰银行分别实现营业收入20.77亿元、23.43亿元、23.36亿元，净利润分别为8.25亿元、7.68亿元、7.49亿元。

　　在此后的几年内，2016年至2019年，该行分别实现营业收入24.85亿元、22.18亿元、26.41亿元、28.6亿元，净利润分别为7.98亿元、8.15亿元、9.78亿元、10.54亿元。其中2017年瑞丰银行营业收入同比减少10.74%，2018年和2019年逐年恢复增长。

　　而从业绩增速上来看，相较于2013年，2019年瑞丰银行的营业收入和净利润整体增幅分别为37.7%、27.75%，其中2014年至2019年该行的净利润增速分别为-6.9%、-2.48%、6.5%、2.13%、20%、7.77%，业绩增速表现并不稳定。