基金销售违规遭点名！富滇银行内生盈利动力不足，不良水平偏高

　　富滇银行2019年营业收入同比下降，净利润虽有所增长，但距离2017年水平还有不小的距离，同时个人活期存款同比下降近三成

　　《投资时报》研究员 赵新平

　　2020年，基金公司发行热潮袭来，作为重要渠道之一，银行基金代销业务自然水涨船高。尤其对中小银行而言，基金代销业务可以提升中间业务收入的增长，然而在业务火爆的同时，不规范行为也开始滋生。

　　临近去年末，中国证监会云南监管局发布了对富滇银行采取出具警示函行政监管措施的决定，主要是针对该行基金销售业务内部控制缺失、基金宣传推介违规等问题。

　　警示内容显示，富滇银行因《富滇银行开放式证券投资基金销售业务审计管理办法》未对审计频次、审计报告出具时间等进行规定；产品宣传推介材料审核要点较为简略，且多为形式审核要求；产品宣传推介材料使用了“风格稳健”的宣传用语；部分分支机构基金销售业务负责人未取得基金从业资格等五项问题违反了《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》等法律法规遭到云南监管局的警示。

　　从近几年财务数据看，富滇银行中间业务收入表现相对疲软，内生盈利动力亦有欠缺。对此，《投资时报》向该行发出沟通函，但截至发稿未收到回复。

　　内生盈利动力不足

　　从近年年报数据来看，富滇银行营业收入增长情况不甚理想。2017年至2019年，其营业收入分别为46.72亿元、51.14亿元、50.88亿元，同比分别下降1.99%、增长9.47%、下降0.5%；净利润分别为11.26亿元、1.08亿元、3.78亿元，同比分别为增长2.27%、下降90.61%、增长256.28%。营业收入的起伏不定，说明该行内生盈利动力仍然欠缺，在经历2018年净利润大幅下降后，尽管2019年出现报复性上涨，但净利润还远未达到2017年水平。

　　2019年富滇银行营业收入下降主要受非利息收入拖累，其利息收入为101.45亿元，同比微增0.52%，同时由于利息支出同比下降2.03%，最终实现利息净收入44.41亿元，同比增长4%。但是其手续费及佣金业务净收入下降幅度过大，最终拉低营收增幅。

　　该行当年实现手续费及佣金净收入1.1亿元，同比大降56.72%，在手续费及佣金支出同比大增157.56%的同时，收入同比下降18.63%。最终富滇银行非利息净收入占营业收入的比重也进一步下降。其中需要注意的是顾问咨询费，自2017年起就持续下降，2019年同比大幅下降111.7%，顾问和咨询费为-94.2万元。

　　富滇银行2019年营业收入下滑，为何净利润实现增长？答案是支出减少。《投资时报》研究员注意到，2019年该行营业支出为45.27亿元，同比下降8.6%，最终营业利润同比增长1070.55%。营业支出中下降最多的是资产减值损失，同比下降了14.76%。

　　揽存方面该行也表现乏力。2019年富滇银行吸收存款总额1620.75亿元，同比增长11.83%，但个人活期存款同比下降近三成，为28.98%。2018年该行存款总额同比下降了5.02%。

　　富滇银行手续费及佣金净收入

　　?

　　数据来源：富滇银行2019年年报

　　不良水平偏高

　　从资产质量来看，尽管2019年富滇银行不良贷款率同比下降，但水平仍然偏高。数据显示，2019年该行不良贷款率同比下降1.15个百分点，但仍然高达3.1%。而拨备覆盖率同比增长37.78个百分点，也仅为142.66%，低于150%的普遍标准。

　　另外，富滇银行控股的四家村镇银行盈利性也不佳，2018年和2019年均为亏损。

　　就在2020年9月，融易资讯网（www.ironge.com.cn），有消息称已经投资了富滇银行9年之久的大唐财务计划“出清”股权。

　　据媒体报道，大唐财务计划转让所持有富滇银行的9亿股股权。这也是大唐财务持有的全部富滇银行股权，占后者最新总股本的14.4%。

　　其实，大唐财务在2019年已有退出迹象。

　　早期大唐财务和云南省投资控股集团并列该行第一大股东。信息显示，2010年富滇银行发布《第二次增资扩股募集说明书》，大唐集团对其表现出浓厚兴趣，并确定以大唐财务为集团出资代表。2011年9月，大唐财务与富滇银行签署合作协议，当年12月，富滇银行临时股东大会审议通过了大唐财务入股并变更注册资本的议案，最终大唐财务持有富滇银行19.5%的股权，与云南省投资控股集团并列该行第一大股东。2013年的一轮增资扩股中，大唐财务仍保持了参与的积极性，维持第一大股东地位。但在2019年富滇银行15亿股的增资扩股中，大唐财务不再参与，由此持股比例降至14.4%，退居第二大股东。