212万亿存款整顿进行时

　　由创新型存款掀起的高息揽储大战，或将随着“靠档计息”产品的“清退”而暂告一段落。

　　继六大国有银行之后，12月15日-17日期间，陆续有多家股份制银行发布公告称，自2021年1月1日起，对于“提前支取、靠档计息”的存款产品，调整提前支取时适用的计息规则，计息方式由“靠档计息”调整为“按照活期存款挂牌利率计息”。

　　中国人民银行数据显示，截至11月末，人民币存款余额已达到212.78万亿元。事实上，2020年以来，监管层已多次出手规范存款发展，重点对象包括“靠档计息”存款、智能存款、结构性存款等。高息，是上述产品的一大特征。

　　多位业内人士指出，监管层频繁加码对存款业务的调整，一方面是规范行业竞争，降低银行流动性风险；另一方面是希望通过存款利率管理，降低银行负债端成本，进而降低银行贷款利率，最终传导至企业，降低企业融资成本。

　　业内人士指出，在实际展业的过程中，通过高息揽储获得的高成本负债，往往不容易找到合适的资产与之相匹配，这无疑会增加银行的经营压力。

　　存量“靠档计息”产品遭清理

　　所谓“靠档计息”存款产品，就是提前赎回产品时，其收益会根据存款时间分段计算利率。根据各家银行的公告，如购买了靠档计息产品的储户在调整日（含）后提前支取，将按照支取日人民币活期挂牌利率计息；如在调整日（不含）前提前支取，仍按照原方式计息；如不提前支取，利息不受影响。

　　恒丰银行对于存款业务的调整不限于个人存款。该行在公告中明确指出，将于2020年12月25日按监管规定和协议约定终止“定活通”和“定期通+”对公存款业务服务；同时，于2020年12月25日终止大额存单产品“靠档计息”功能和“优享”产品“靠档计息”功能。

　　在采访中，多位银行业人士向《中国经营报》记者证实，早在2019年末至2020年初期间，监管部门就对银行推出的“靠档计息”存款产品作出了规定，要求银行暂停这类产品的新增余额和新增客户规模。

　　某银行人士向记者透露，该行“靠档计息”的产品在2020年初就已经下线了，该行将其拆分为了按周期计息的定期存款产品出售。

　　在2020年期间，陆续有银行终止“靠档计息”产品，如广发银行在8月发布公告称，由于国家相关政策调整，该行将于2020年9月11日终止“定活智能通”及“智能分段计息”业务；北京农商行发布公告称，自9月21日起将陆续终止“金色时光·悠享”系列“靠档计息”类产品业务等。

　　与之前不同的是，此次各家银行的调整波及到了大规模存量存款产品。麻袋金融研究院高级研究员苏筱芮认为，从今年银行的调整动作可以看出，上半年，监管的重点是停止新增，下半年是转向存量。

　　谈及对“靠档计息”产品调整的原因，各大行在公告中均提到“根据中国人民银行关于存款利率和计结息管理的有关规定”。

　　今年3月，央行下发《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》（以下简称《通知》），其中明确指出，应严格执行存款利率和计结息管理有关规定，按规定要求整改定期存款提前支取“靠档计息”等不规范存款“创新”产品。

　　央行近日发布的《中国货币政策执行报告》亦指出，此前部分金融机构通过发行活期存款创新产品和定期存款提前支取“靠档计息”等所谓“创新产品”吸收存款，利率水平明显超出市场同期限存款利率，且违反了《储蓄管理条例》《人民币单位存款管理办法》有关规定。

　　高息存款动了谁的奶酪？

　　事实上，2020年，监管层对于存款的规范不仅限于“靠档计息”产品。

　　《通知》中不仅要求银行机构按规定要求，整改定期存款提前支取“靠档计息”等不规范存款“创新”产品，同时还指导市场利率定价自律机制加强存款利率自律管理，并将结构性存款保底收益率纳入自律管理范围，并将执行存款利率管理规定和自律要求情况纳入MPA。

　　对于结构性存款的规范自2019年已经开始，2019年10月，中国银保监会发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，对结构性存款的业务开办资质、监管细则、销售管理等作出规范；同年12月，央行组织利率自律机制提出自律倡议，将结构性存款保底收益率纳入自律约定，融易新媒体，控制银行负债成本。

　　目前，银行机构对结构性存款的压降已经取得了一定成效。央行最新公布的数据显示，结构性存款规模连续7个月下降，截至11月末结构性存款余额约为7.46万亿元，环比上月压降4807亿元。

　　业内人士认为，近两年面临调