经济转型压力加大,风险加速暴露,信托业运营如何?
12月3日,信托业协会发布的《2020年三季度末信托公司主要业务数据》显示,截至三季度末,行业管理信托资产规模同比下降5.16%,为20.86万亿元。但业务结构延续改善趋势,投资类信托业务的拓展力度明显加大。
虽然今年第三季度行业营业收入同比增长6.75%,增速较二季度有所回升,为291.09亿元,但利润总额同比下降21.43%,降幅较一、二季度扩大。行业管理规模的持续下降主要是顺应监管导向、主动控增速、调结构的结果,表明行业正从注重规模转向注重发展质量。
“自资管新规实施以来,信托公司一直处于去通道的过程中。今年以来,银保监会多次要求信托公司压缩通道及融资类信托业务。由于通道和融资类业务是信托公司收入的主要来源,压降给信托公司带来的短期阵痛难以避免。”一位业内分析人士称。
压缩融资类和通道类业务
在监管的引导下,融资和通道类业务规模实现压降。截至2020年三季度末,信托业受托管理的信托资产余额为20.86万亿元,较年初减少7432.79亿元,同比下降5.16%,降幅较二季度末收窄0.4个百分点;信托资产余额较二季度末减少4182.31亿元,环比下降1.97%,降幅比二季度扩大了1.75个百分点。
值得注意的是,截至三季度末,单一资金信托和事务管理类信托占比自2018年一季度以来已经连续11个季度下降;投资类信托业务规模较二季度末增加了4257.06亿,而融资类信托和事务管理类信托则分别减少了4966.43亿和3473.03亿。主要原因是加大了压缩融资类和通道类业务的力度,拓展投资类信托业务。
房地产一直是信托资金投向的重要领域。截至2020年三季度末,投向房地产领域的信托资金总额为2.38万亿,较上年末下降3262.01亿元,降幅达12.06%;较2020年二季度末下降1234.42亿元,环比降4.94%。
自2019年二季度以来,为了严格落实“房住不炒”,保障“稳房价、稳地价、稳预期”,银保监会持续加强房地产信托合规监管,投向房地产的信托资金余额已经连续5个季度下降。2020年三季度末投向房地产的资金信托规模较2019年二季度末的最高峰值下降了5516.60亿元,降幅达18.83%。从占比来看,2020年三季度末,房地产信托占比为13.8%,比2019年末和2019年二季度末分别下降1.27和1.58个百分点。
信托业在今年一、二季度加大了对基建领域的投资力度,二季度末投向基建领域的资金规模较年初增加了705.98亿。但三季度,由于流动性宽松,政府转向低成本的发债融资,信托行业加大融资和通道业务压缩力度,新增业务受限和部分存续业务非标转标,在这一系列因素的背景下,投向基建领域的信托资金余额环比二季度减少了1322.08亿元。
数据显示,截至2020年三季度末,投向基础产业领域的信托资金总额为2.76万亿元,较上年末末减少616.09亿元,降幅达2.18%,但占比为16.01%,较上年末提升0.29个百分点,仍然是信托资金第二大重点投向领域。
目前,信托业投资唯一实现正增长的投向领域是证券市场。截至2020年三季度末,投向证券市场的信托资金总额为2.21万亿元,较上年末增加2538.14亿元,增长幅度达12.95%;规模占比为12.84%,也较去年末提升1.92个百分点。
“今年前三季度,股票市场走出了结构性的牛市行情,公募基金发行火爆,居民资产配置向标准化金融资产转移的趋势明显。由于市场向好推动需求增长,加之《信托公司资金信托管理暂行办法(征求意见稿)》针对集合资金信托设置了非标债权融资占比不超过50%的红线,信托公司对证券投资信托业务的重视度大幅提高。”信托业协会特约研究员邓婷说。
第三季度利润总额同比下滑21.43%
近年来,我国信托业发展迅速,在拓宽投融资渠道、服务实体经济发展等方面发挥了重要作用,但也存在部分信托公司偏离信托本源、合规意识淡薄、风险管控不足等问题。目前,经济下行压力加大,信托业风险加速暴露,给信托公司的展业以及资产质量带来了较严峻的挑战。
数据显示,2020年前三季度,信托业实现经营收入841.6亿元,较去年同期增长5.78%,增速较上半年提高0.51个百分点。其中信托业务收入为615.78亿元,同比增长11.69%;实现利润总额为485.89亿元,同比下降13.13%,降幅较上半年扩大4.08个百分点。
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