业绩增速趋缓，减值损失大增！应对信用风险杭州银行加大计提力度

　　今年前三季度，杭州银行业绩增速大幅放缓，信用减值损失同比增长27.95%。单看第三季度，该行归属于上市公司股东的净利润同比下降10.04%

　　《投资时报》研究员 田文会

　　在新冠肺炎疫情等外部环境影响下，今年银行业盈利增速整体下滑，近来股价持续攀升的杭州银行股份有限公司（下称杭州银行，600926.SH）也不例外。

　　为了更深入了解银行业的发展状况，近日，标点财经研究院携手《投资时报》重磅推出《2020中国银行业全样本报告》，对国内商业银行2019年的经营数据进行了统计及分析。基于Wind资讯提供的数据，剔除数据缺失严重的银行后，最终共有400家商业银行进入样本，包括6家国有行、12家股份制银行、118家城商行、222家农商行、16家民营银行以及26家外资银行。

　　数据显示，杭州银行2019年归属于上市公司股东净利润为66.02亿元，同比增长21.99%，实现营业收入214.09亿元，同比增长25.53%。不过，该行当年计提各类资产减值损失77.63亿元，同比增加29.18%。

　　《投资时报》研究员注意到，2019年该行资产减值损失中，贷款和垫款减值损失为71.72亿元，同比增25.71%。同时，公允价值变动损益当年为-1.05亿元，而上年为42.53亿元，同比大幅下滑。

　　今年前三季度，杭州银行业绩增速下降，实现归属于公司股东净利润55.77亿元，同比仅增长5.11%。第三季度，该行归属于上市公司股东的净利润为15.09亿元，同比更是下降10.04%。今年前三季度，该行共计提信用减值损失74.33亿元，同比增长27.95%，其中计提贷款减值损失54.15亿元。

　　对于业绩增速下降，杭州银行对《投资时报》表示，该行拨备前利润保持增长，主要是考虑到疫情影响下银行业可能面临信用风险上行，基于前瞻性和审慎原则加大了计提力度。

　　杭州银行归母净利润及增长率（单位：亿元）

　　数据来源：Wind

　　信用减值损失大增

　　从日前披露的三季报来看，杭州银行今年第三季度业绩增速明显下降，归属于上市公司股东的净利润为15.09亿元，同比降10.04%；营业收入为57.99亿元，同比增3.78%。前三季度实现归属于公司股东净利润55.77亿元，同比增长5.11%；实现营业收入186.52亿元，同比增长16.24%。

　　拖累其营业收入增速的一项是投资收益。前三季度杭州银行投资收益为22.04亿元，同比减少36.41%，变动的主要原因是交易性金融资产投资收益下降，这与市场利率上行，债券市场价格波动较大有关。

　　值得注意的是，杭州银行前三季度共计提信用减值损失74.33亿元，较上年同期增长27.95%，其中计提贷款减值损失54.15亿元。截至三季度末，杭州银行拨备覆盖率为453.16%，较上年末提升136.45个百分点。

　　资产质量方面，第三季度末，该行不良贷款余额与占比实现“双降”，其中，不良贷款总额为51.14亿元，较上年末减少4.19亿元，不良贷款率为1.09%，较上年末下降0.25个百分点。不过，该行前三季度核销不良贷款3.29亿元。

　　杭州银行对《投资时报》表示，计提减值损失和拨备覆盖率增长的原因一方面是为了落实十九大和中央经济工作会议关于打赢防范化解金融风险攻坚战的要求，另一方面是在目前全球化受到冲击、疫情影响等多种不利外部环境下，基于前瞻性和审慎原则增强风险抵补能力。因此，公司根据监管部门总体要求，做实了不良分类、增加了拨备计提。

　　另外《投资时报》研究员还发现杭州银行资产负债表中，存放同业款项变化较大，今年三季度末该项为109.7亿元，较上年末减少74.75%，变动的主要原因是存放商业性银行款项减少。杭州银行对此解释称，主要是因为该行积极响应国家和政府的号召，将资金投向制造业、基础设施、科技创新、小微“三农”等重点领域，助力企业复工复产。

　　去年公允价值变动收益大幅减少

　　杭州银行2019年业绩虽然保持增长，但公允价值变动收益大幅下降，同时，贷款和垫款减值损失增速较快。

　　据杭州银行2019年年报，当年该行实现归属于上市公司股东净利润为66.02亿元，同比增长21.99%，实现营业收入214.09亿元，同比增长25.53%。

　　具体来看，2019年，杭州银行利息净收入为156.13亿元，同比增11.58%；手续费及佣金净收入为16.65亿元，同比增40.74%；投资收益为40.73亿元，同比增59.48%。

　　汇兑损益也为该行利润增幅作出了重要贡献，2019年该项为1.37亿元，而上年同期为-49.68亿元，同比增102.76%。其中，外汇衍生工具公允价值变动损益为-21.93亿元，其他汇兑损益为23.23亿元，2018年，其他汇兑损益为-49.68亿元。