银行业拐点到来？三季报不良率下降者过半 七成利润增速回升

　　原标题：深度丨银行业拐点到来？三季报不良率下降者过半，七成利润增速回升

　　计提拨备的奥义。

　　在疫情影响之下，商业银行的资产质量、盈利能力受到市场广泛关注。随着三季报的披露，相关变化也得以揭晓。截至目前，在37家A股上市银行中，除新上市的厦门银行外，其他36家均披露了三季度财报。

　　21世纪经济报道记者根据Wind数据统计显示，三季度末19家银行不良率相比二季度下降，占比超过半数。这一定程度上反映上市银行资产质量出现企稳的态势。但不良是否出现拐点，市场仍存争议。

　　净利润方面，由于拨备计提力度下降，三季度25家上市银行净利润增速相比二季度有所回升，占比达到七成。

　　交通银行金融研究中心高级研究员武雯表示，随着疫情对宏观经济及银行业的冲击逐步减弱，银行业整体经营环境相对宽松，大幅计提拨备的可能性减弱，但不良确认趋严的态势延续，未来净利润增速有望迎来拐点，逐步由负增长转正，但利润增长仍将低位徘徊。

　　超半数上市银行不良率下降

　　按照风险程度分类，商业银行贷款分为正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类，后三类合称不良贷款。银保监会公布的数据显示，截至2020年6月末商业银行（法人口径）不良贷款余额2.74万亿元，不良贷款率1.94%，相比去年末上升0.08个百分点。目前银保监会尚未公布三季度数据。

　　如以1.94%的绝对水平衡量，目前36家A股上市银行仅有两家银行不良率超过平均水平。其余35家不良率低于平均水平，其中常熟银行、南京银行、邮储银行、宁波银行四家银行不良率低于1%，处于较低的水平。这显示上市银行资产质量在整个行业中较为优良。

　　纵向对比看，上半年诸多上市银行不良率出现反弹，显示疫情对银行业的资产质量造成了较为明显的冲击。记者统计显示，上半年共有18家上市银行不良率出现上升，占比达50%。而三季度不良率上升的银行为11家，占比降至30%。这一定程度上反映上市银行资产质量出现企稳的态势。

　　在不良率上升的11家银行中，中信银行、民生银行不良率反弹较大，二者反弹幅度均超过10BP。财报数据显示，三季度末中信银行不良贷款率为1.98%，较二季度末反弹15BP，增幅为各家银行之最。

　　中信银行在财报中称，2020年以来，由于疫情爆发、经济增速放缓，房地产业、批发和零售业、住宿和餐饮业等行业的部分企业受影响较大，交通运输、仓储和邮政业以及制造业企业受到冲击较为明显，本行资产质量有所下降。但不良贷款的变动情况处于预计和可控范围内。

　　余下25家上市银行中，6家银行不良率持平于二季度末，19家银行不良率相比二季度末下降，占比达到52%。

　　交通银行首席风险官张辉在该行业绩会上表示：“截止三季度末，交行不良贷款率较二季度末开始下降，虽然只降了一个基点，但是已出现下降态势。三季度交行对公贷款的风险暴露的确有所抬头，下一阶段，我们将继续强化各类风险管控措施。”财报显示，三季度末交行不良贷款率为1.67%，融易资讯网（www.ironge.com.cn），相比二季度末下降0.01个百分点。

　　在不良下降的19家银行中，平安银行、杭州银行降幅较大。其中三季度末平安银行不良率为1.32%，相比二季度末下降33BP。平安银行称，受疫情影响，本行信用卡不良率有所上升，但三季度开始不良率已经趋于稳定。本行信用卡业务将继续贯彻全流程风险管理理念，充分利用量化工具，有效管控风险。

　　天风证券银行业首席分析师廖志明（金麒麟分析师）表示，随着个贷延期还本政策到期，平安银行三季度个贷不良生成增加，体现了疫情的影响，但个贷不良生成高峰（金麒麟分析师）或已过去。为应对个贷不良的集中确认，平安银行三季度单季度核销不良贷款210亿元。这使得三季度平安银行不良贷款率环比下降明显，不良拐点已来。

　　对于下一步银行业资产质量走势，武雯表示，未来不良贷款率可能略有回升。一方面，外向型企业的信用风险仍有可能上升，部分信用卡、消费贷的不良仍未出清。另一方面，延期还本付息的部分贷款将在明年一季度到期，部分可能转为不良，将会阶段性抬升不良贷款率。

　　拨备计提力度下降

　　随着上市银行资产质量有所好转，拨备计提逐渐恢复正常：三季度末36家A股上市银行的拨备覆盖率的算术平均值为269%，相较二季度略提升1BP。