解码区域不良“前三甲”：最高不良率何以超7%？

　　高不良受疫情影响，还是有其他的原因？

　　新冠肺炎疫情爆发对宏观经济、银行业运行造成重大影响。受疫情影响，今年银行业不良率出现上行。银保监会数据显示，截至2020年6月末商业银行（法人口径）不良贷款余额2.74万亿元，不良贷款率1.94%，相比去年末上升0.08个百分点。

　　那么，区域不良的变化又呈现何种特点？

　　记者根据银保监会及央行公布的数据梳理发现，共有23个地区（大连、青岛、宁波、厦门、深圳五个计划单列市单独公布数据，相应辽宁、山东、浙江、福建、广东数据不包含前者，下同）同时公布了2019年末及2020年6月末两个时点的银行业金融机构不良数据。其中，仅有8个地区不良率出现上升，其余15个地区不良率反而下降？这是为什么？

　　从绝对水平看，二季度末甘肃、大连、吉林不良率分别为7.71%、6.15%、3.47%，处于较高水平。他们的高不良受疫情影响，还是有其他原因？

　　15个地区不良率下降

　　对比去年末，今年上半年共有8个地区不良率出现上升。其中，6月末深圳市不良贷款率1.42%，较上年末上升0.16个百分点，上升幅度最大。此外，山西、上海、北京、浙江等七个地区不良率也出现上升。其原因在于，受宏观经济及疫情影响，民营企业特别是中小企业经营压力增大，信用风险加速暴露。

　　出乎意料的是，共有15个区域不良率出现下降。其中，6月末大连不良贷款率为6.15%，相比去年末下降0.48个百分点，降幅最大。此外，吉林、山东、青岛等地区不良率下降幅度也较大。

　　整体来看，不良率下降的区域数量高于不良率上升的数量，与全国整体不良率上升的趋势有悖。一个原因可能在于，目前尚有14个区域未公布去年末及今年上半年的不良数据，这些区域中可能有部分区域不良率出现反弹。

　　另一个原因在于，部分区域信用风险尚未暴露。中国金融周期与经济周期不完全同步，银行不良贷款风险暴露存在一定滞后性。随着实体经济困难向金融领域传导的滞后效应逐渐显现，叠加疫情以来银行业对企业实施延期还本付息等政策影响，未来恐面临更大的不良贷款处置。

　　从绝对水平看，二季度末甘肃、大连、吉林不良率分别为7.71%、6.15%、3.47%，位居前三。整体上看，西北、东北等省份不良率较高，而北京、浙江、江苏、上海、广东等经济发达区域不良率较低，在1%左右。其中，北京最低为0.62%。

　　“中国的融资渠道七成左右还是依靠银行。”复旦大学发展研究院研究员吴金铎表示，“经济欠发达地区信贷增速下滑的原因除了融资需求不足之外，更重要的是这些地区呆账坏账更高，而呆坏账率是顺周期的，经济出现结构性下滑的地区呆坏账更高。”

　　记者根据Wind数据梳理发现，上半年新增信贷规模后十位为青海、西藏、宁夏、吉林、新疆、甘肃、内蒙古、辽宁等西北、东北省份。今年上半年，前述十省份新增信贷规模为8355亿，相比去年少增近500亿。从占比看，今年上半年前述十省份新增信贷规模占全国的7%，相比去年同期回落约2个百分点。

　　可供对比的是，上半年广东、江苏、浙江三省新增信贷规模合计4.53万亿，占全国新增信贷规模的37.5%，相比去年同期提升3.5个百分点。其原因可能在于，一些全国性银行减少了高不良地区的信贷投放，将信贷资源投向了经济更发达的地区。如今年上半年国有大行、股份行在甘肃新增信贷投放523亿，相比去年同期少增418亿。

　　甘肃：农商行高不良拖累

　　在披露数据的样本地区中，甘肃以7.71%的不良率高于榜首。“甘肃经济发展相对落后，产业以农产品、原材料初级加工为主。一旦经济环境恶化，首当其冲就是贷款违约。”甘肃某地市金融监管部门人士称。

　　甘肃统计公报显示，2019年甘肃三次产业结构比为12.05∶32.83∶55.12。从工业内部看，甘肃省是我国重要的能源、原材料工业基地，石油化工、有色金属、冶金、电力等重点支柱产业较为稳定。

　　记者梳理发现，受产能过剩、企业生产下降影响，2011年以来甘肃GDP增速整体呈下行趋势，2017年经济增速下降4个百分点降至3.56%，当年不良率反弹1.5个百分点至3.51%。此后的2018年-2019年，甘肃GDP增速有所回升，但不良率仍在上行，至2019年末不良率达到7.86%。

　　（数据来源：甘肃银保监局、Wind）