甘肃银行上半年投资收益骤降四成 个人消费贷不良规模剧增94.9%

　　记者贺向军 实习记者 张梦依 报道

　　上市不到三年，被誉为"西北银行第一股"的甘肃银行却经历了"过山车"式的大滑坡。2017年净利润增速75.12%，此后一年不如一年，2018年时净利润降幅已经达到两位数，2019年竟暴跌八成，直到今年上半年，甘肃银行依然颓势不减。

　　日前发布的中报显示，甘肃银行上半年资产总额为3387.19亿元，负债总额为3136.5亿元，分别较上年末增长1.1%、1.06%，该行实现的营业收入和净利润分别为32.43亿元、3.69亿元，同比降幅分别达到15.9%、28.9%。

　　值得注意的是，上半年甘肃银行的投资收益一反往年强劲增势，骤降44.15%至5.39亿元，该行计提债权投资、其他债权投资的信用减值损失同比大增149%，或存在一定风险。

　　此外，甘肃银行的资产质量也令人堪忧。截至2020年6月末，甘肃银行不良贷款率2.32%，较年初下降0.13个百分点，在52家上市银行中排名第四，同期拨备覆盖率131.2%，较年初下降4.67个百分点。

　　具体来看，甘肃银行贷款主要投向行业为制造、批发和零售行业，不良率分别为3.3%，4.11%，占总不良金额的三成以上。此外，该行的零售贷款质量也不容乐观，上半年该行零售贷款不良率4.9%，其中，个人经营贷款和个人消费贷款不良率已飙升至16.63%和3.58%。

　　盈利水平下降、资产质量弱化等也反映在股价上。截至10月9日收盘，甘肃银行H股收报1.01港元/股，仅为上市发行价2.69港元的37.55%。

　　上半年净利下降28.76%

　　甘肃银行成立于2011年9月27日，由甘肃省政府主导，在合并重组原平凉市商业银行、 白银市商业银行的基础上，联合甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司、酒泉钢铁有限责任公司等省属国有大中型企业及其他发起人共同设立的城市商业银行，初始注册资本34.86亿元，2018年1月，甘肃银行在香港联合交易所成功上市，成为西北地区第一家上市银行。

　　上市前夕，甘肃银行的经营业绩一路狂奔，2016年时，该行营业收入和净利润增速分别达到31.31%、48%，2017年其净利增速再度创下新高，一度飙升至75.12%，盈利能力广受投资者认可的同时，甘肃银行又迎来成功登陆H股的喜讯，融易资讯网（www.ironge.com.cn），一时间风光无两。然而好景不长，高增长的风光在上市后便逐渐消退。

　　财报显示，2018年、2019年，甘肃银行营业收入的增幅分别降至10.31%，-18.43%，净利润增幅也放缓至2.26%、-85.15%。进入2020年上半年，这一下滑态势也并未得以扭转，上半年甘肃银行实现的营业收入和净利润分别为32.43亿元、3.69亿元，同比降幅分别达到15.9%、28.9%。

　　为何营收增长日渐乏力，净利出现断崖式下跌？记者对比数据发现，甘肃银行营收下降主要系利息净收入减少所致。2018年、2019年、2020年上半年，该行利息净收入同比降幅分别为4.77%、25.81%、13.37%。

　　据半年报披露，上半年甘肃银行利息收入70.95亿元，同比下降2.53%。其中，客户贷款和垫款利息收入48.58亿元，同比下降

　　3.99%，与此同时，买入返售金融资产利息收入下降24.36%至1.77亿元。利息支出方面，甘肃银行利息支出有所上升，同比增长4.56%至46.07亿元，其中客户存款支出15.5亿元，同比上升15.5%，增幅较为明显。

　　对于利息净收入的明显下滑，联合资信日前发布对该行的评级报告表示，主要有以下几点原因"一是受市场利率下行导致发放贷款的平均收益率下降；二是非标准化债权投资回报下降且投资资产中增加流动性高的债券配置导致投资利息收入有所降低；三是负债端客户存款平均付息率明显上升。"

　　与此同时，甘肃银行的手续费及佣金净收入波动较大，唯有投资收益逆势上扬，但今年上半年，增速迅猛的投资收益也急踩刹车。

　　2017年时，甘肃银行的投资收益为0.94亿元，仅占营业收入的1.17%，2018年、2019年，该行的投资收益升至8.68亿元、17.16亿元，同比增速依次为823.4%、97.7%，截至2019年末，投资收益占营收的比重达到23.69%。2020年上半年，甘肃银行的投资收益骤降44.15%至5.39亿元，降幅居于三大主要收入来源之首。

　　此外，甘肃银行的投资资产结构中，非标投资占比偏高，2017年、2018年、2019年，该行信托产品及资产管理计划占比分别达到65.23%、51.67%、52.34%，且部分已经发生逾期和违约，带来的信用风险及流动性风险不容忽视。数据显示，2019年甘肃银行资产减值损失43.12亿元，债权投资的资产减值损失为6.76亿元，2020年上半年该行计提债权投资、其他债权投资的信用减值损失共计3.24亿元，较去年同期的1.3亿元，剧增149%。

　　零售贷款不良率飙升至4.9%

　　不仅经营业绩不理想，甘肃银行的资产质量也面临下行压力。截至2020年6月末，甘肃银行不良贷款率2.32%，较年初下降0.13个百分点，但在同业中仍处于较高水平，同期拨备覆盖率131.2%，较年初下降4.67个百分点。

　　2020年上半年，甘肃银行贷款总额1735.23亿元，较年初增长1.8%，公司贷款和个人贷款分别占比64.2%、20.9%。公司贷款方面，甘肃银行贷款主要流向制造业、批发和零售业、房地产业、建筑业、租赁和商务服务业，前五大行业贷款合计占比

　　65.8%，但由于区域经济低迷、供给侧改革等因素，上述行业经营困难，抗风险能力较差，并将风险传导至与之密切关联的金融机构。

　　数据显示，甘肃银行的不良贷款主要集中于批发及零售业、制造业两大传统行业。截至2020年6月末，甘肃银行流向制造业、批发和零售行业的贷款不良率分别为3.3%、4.11%，远高于同期全行不良率，上述两大行业不良贷款金额占不良总额的33.76%。

　　部分传统行业信贷风险暴露的同时，甘肃银行的零售贷款质量也令人堪忧。

　　半年报显示，上半年甘肃银行零售贷款不良率4.9%，其中个人经营贷款的问题最为显著。去年6月该行个人经营贷款不良率为14.08%，今年上半年再度攀升至16.63%。个人经营贷款不良金额增长16.04%至11.43亿元。

　　甘肃银行个人消费贷款不良率也由1.94%飙升至3.58%，个人消费贷款不良金额3.82亿元，同比增幅达到94.9%。上述两大项目不良贷款占不良贷款总额的37.85%。

　　此外，甘肃银行的资本充足性明显下降，截至2020年上半年，该行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为11.63%、9.86%、9.86%，分别较上年末下降0.2个百分点、0.06个百分点、0.06个百分点。

　　对于投资收益下滑、个人贷款质量下行等问题，记者向甘肃银行发去了采访函，截至发稿时为止，未获得对方回复。