杭州银行贷款结构存隐患 业绩光鲜但难掩风险瑕疵

　　极客网·极客财经9月30日(文/水木)在A股36家上市银行中，杭州银行的表现明显优于大部分同类机构，尤其在2020年上半年实现营、利双升。截止当前，杭州银行市净率在1.1倍左右，仅就市净率这一指标就高于70%以上的上市银行，不错的赚钱效应带动了其股价在今年创下了一个比较大的涨幅。

　　但是光鲜亮丽的业绩背后，杭州银行依然存在不容忽视的瑕疵。银行业渗透经济的权重比例非常大，几乎参与了所有业态，是其他行业的造血干细胞，把他看做经济秩序的基石非常贴切。换言之，维护经济稳定就相当于保障银行不出问题，这就要求银行业在展业过程中，将风险摆在第一位。防范风险发生和化解已有风险比赚钱更重要。

　　再看杭州银行，其在2020年虽然取得了不错的收益，但某些指标发生的变化正在放大风险系数。

　　风险加权资产增速大于贷款增速

　　据该行财报显示，截止2020年上半年，杭州银行资产总额 10,715.70 亿元，较上年末增长 4.64%;贷款总额 4,526.20 亿元，较上年末增长9.31%;贷款总额占资产总额比例 42.24%，较上年末提升 1.81 个百分点;负债总额 9,929.11 亿元，较上年末增长 3.26%;存款总额 6,734.38 亿元，较上年末增长 9.70%;存款总额占负债总额比例 67.82%，较上年末提升 3.97 个百分点。

　　本期风险加权资产为7120.78亿元，对比该行2019年财报发现，2019年期末，杭州银行风险加权资产为6487.29亿元，经测算，该行在2020年上半年的风险加权资产比去年增加了633.49亿元，增幅为9.80%。而该行上半年的贷款额增速仅为9.31%，在风险加权资产增速大于贷款增速的情况下，说明该行的贷款结构出现了一定的问题。

　　次级类、可疑类贷款迁徙率大幅攀升

　　根据杭州银行2020年半年报显示，该行本期不良贷款率为1.24%，较上一期下降了0.1个百分点，但该行次级类贷款和可疑类贷款却出现大幅度攀升。其中，次级类贷款迁徙率为75.83%，较去年上升了21.51个百分点;可疑类贷款迁徙率为89.48%，较去年上升40.71个百分点。由此来看风险压力不小。

　　另外该行上半年，优质流动资产也较去年减少了7.21%至1108.44亿，流动性覆盖率也下降了29.29个百分点至113.43%。

　　房地产贷款规模增幅扩大 占新增贷款比例超30%

　　在限房政策逐步收紧的情况下，银行业对房地产企业的贷款也开始变得持审慎原则。但仍有部分银行，向地产领域投放规模呈增长态势。

　　根据该行半年报显示，房地产类贷款较上一年期末增加了约132亿元，增幅为38%。不过，不良率有所下降。截止今年上半年，杭州银行相较去年新增贷款385.64亿。房地产类新增贷款占全部新增贷款的比例为34%。

　　除此以外，按行业划分的贷款分布情况显示，2020上半年，融易新媒体，杭州银行投向制造业的贷款余额266.32亿元，比去年年末减少了41.57亿，降幅为14%。这一数据也表明，杭州银行在扶持实体制造业方面还有待提升。

　　值得关注的是，据21世纪经济报道，近期传闻有大行收到通知，监管机构要求大型商业银行缩减、控制个人及房地产企业贷款，一位大行人士表示，监管年初就有要求，本年度新增涉房贷款不能超过全部新增贷款的一定比例，这一比例或为30%左右，但未见到发文。另一城商行人士表示，央行要求大行压低按揭贷款等房地产贷款余额，但未见到相关发文。但以目前各大银行在这方面的情况来看，不少银行投向地产领域的占比已经超过30%，如果规定落实，看来不少银行要开始提前进行催收，争取在年底前控制在30%以内。

　　毫无疑问，金融政策对房地产的持续收紧，会在一定程度上增加银行现有地产类贷款的风险，即使没有相关限制政策出台，提前控规模、降规模，也应成为各银行管控贷款风险的主要方向。