11家银行理财子公司半年赚超30亿 权益类资产是未来增收点
本报记者/王柯瑾/北京报道
随着银行系理财子公司阵容不断壮大,其经营情况成为近期银行中期业绩报的一大看点。
据《中国经营报》记者统计,截至8月31日,有11家银行披露了旗下理财子公司的经营情况,包括工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行、招商银行、光大银行、兴业银行、宁波银行以及杭州银行。上述11家银行理财子公司均实现了盈利。
谈及银行理财子公司的盈利模式,业内分析人士告诉记者,银行理财子公司的营收和利润主要来自产品的投资管理费、销售服务费。未来,随着理财子公司数量的增加以及规模的扩张,营收和利润会逐渐增长。
不过,国家金融与发展实验室财富管理研究中心研究认为,目前受制于投资模式的转变,挂钩于权益类资产的净值型理财产品数量并不多,这也制约了理财子公司的业绩。
9月1日,记者查阅中国理财网披露的产品信息发现,目前理财子公司的产品仍然以固收类为主,数量超过800只,而权益类理财产品仅有7只。业内分析人士表示,权益类资产更容易获取超额业绩报酬,未来理财子公司会逐渐提升权益类资产的配置比例。
处于起步阶段
据记者梳理统计,目前已有14家银行理财子公司正式开业,其中11家理财子公司2020年上半年业绩被披露。
截至2020年8月末,已开业的理财子公司母行分别为:工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行、招商银行、光大银行、兴业银行、中信银行、徽商银行、宁波银行、杭州银行和重庆农商行。除中信银行、徽商银行和重庆农商行外,其余11家银行全部在中报中披露了理财子公司的相关经营情况。
根据披露,2020年上半年,盈利最高的为招商银行理财子公司。该行半年报显示,截至报告期末,公司全资子公司招银理财总资产为70.54亿元,净资产为65.22亿元,报告期内实现净利润15亿元。
净利润位列第二的是农业银行理财子公司。该行半年报显示,截至2020年6月30日,农银理财总资产为129.81亿元,净资产为128.21亿元,上半年实现净利润4.77亿元。
之后为邮储银行和交通银行理财子公司,2020年上半年,2家银行理财子公司净利润分别为3.09亿元和3.04亿元,其他国有大行理财子公司净利润均不到3亿元。
股份行中,除招商银行外,2020年上半年,兴业银行理财子公司净利润为1.03亿元,光大银行理财子公司净利润为0.21亿元。此外,两家城商行理财子公司,即宁波银行和杭州银行理财子公司2020年上半年净利润分别为0.73亿元和0.07亿元。据记者统计,上述11家银行理财子公司上半年净利润共计超过30亿元。
关于未来银行系理财子公司的经营情况,某股份行资产管理部人士表示:“目前银行理财子公司还处于起步阶段,未来随着规模不断扩张,营收及利润也会逐渐增加。”
与大行和股份行相比,城商行及农商行理财子公司开业时间相对较晚,且注册资本较少,因此,提高营收和利润的侧重点也有所不同。
普益标准研究员王伟表示:“大型银行的理财子公司可依托母行或集团优势,通过协同实现优质资产的获取;通过提升投研能力、主动管理能力,获取产品的超额收益;基于理财子公司建立强大的分销渠道;通过深度挖掘客户需求,不断扩充产品线,满足投资者多样化的投资理财选择等,最终实现理财规模与经营收入的提升。
“而对于中小型银行理财子公司来说,可以基于对属地的经营优势,专注‘小而美’,走特色化和差异化的产品发展路线;通过对理财业务条线,业务运营、业务流程、运营系统进行重构或升级,形成高效、完善的产品运营体系;与其他理财子公司合作代销,满足投资者多样化投资理财需求,进而实现理财业务收入的提升。”
权益类资产更容易获取超额业绩报酬
基于目前银行理财子公司的经营模式,记者在采访中了解到,其营收和利润主要来自产品的投资管理费、销售服务费,其中投资管理费包括固定管理费和浮动管理费。
“此外,还有一些理财子公司有资本金,也有一定的自营业务,但占比较小。”某业内分析师向记者表示。
王伟告诉记者:“从理财子公司营收和净利润构成上来看,首先管理费收入是营收和净利润的重要来源,其次是手续费收入和投资收益等。而在管理费收入当中,固定管理费和浮动管理费影响最大。从目前已开业的理财子公司来看,随着银行理财净值化转型的深入,各家理财子公司加大了对新产品的营销和宣传力度,推动产品规模持续提升,并降低产品发行成本,产品管理费收入得到提升,从而带动理财业务收入和净利润的增长。”
值得注意的是,目前多家理财子公司仍处于起步阶段,要想做大营收和利润,也存在一些制约因素。
近期,医药板块整体表现极为强劲。在经历了消费复苏反弹、超跌核心资产估值修复和有长逻...
2 下半年投资应该如何配置 大消费或将成为市场热门板块!在疫情恢复+政策刺激+温和通胀的局面下,6月份国内经济得到了复苏,A股市场持续上涨。国际...
3 下半年投资应该如何配置 大消费或将成为市场热门板块!在疫情恢复+政策刺激+温和通胀的局面下,6月份国内经济得到了复苏,A股市场持续上涨。国际...
4 为可持续发展提供资管解决方案 南方基金发布2021年ESG投资报告近日,南方基金发布《2021年ESG投资报告》。报告显示,作为国内资管行业ESG投资先行者,南方...
5 半年业绩预告拉开序幕 公募基金埋伏绩优股当前,上市公司业绩预告成为投资者关注的焦点之一,目前已经有50家A股上市公司发布了2022年...
6 资金兑现浮盈冲动显现 基金预判成长股分化加剧连续上涨后,昨日A股出现调整,三大指数悉数下跌,此前强势的新能源板块领跌。 在机构人士...
7 基金把脉下半年A股行情 成长风格受青睐上半年A股市场先跌后涨,基金机构表示,市场正在走出前期的低迷,但是否已经形成了上涨的...
8 一人包揽权益基金上半年冠亚季军 下半年他怎么看?万家基金经随着上半年投资征程收官,公募基金上半年业绩排行榜出炉。根据最新业绩排名,上半年权益...
9 公募基金总规模再超26万亿元 专家预计下半年将创出历史新高公募基金总规模于5月底再次突破26万亿元。 6月29日晚间,中国证券投资基金业协会(以下简称“...
10 首批8只碳中和ETF今日开售 基金看好绿电高成长性一手深度低碳,一手高碳减排,“碳中和”成为投资新风口。 今日,首批8只碳中和ETF纷纷开售...
近期,医药板块整体表现极为强劲。在经历了消费复苏反弹、超跌核心资产估值修复和有长逻...
2 下半年投资应该如何配置 大消费或将成为市场热门板块!在疫情恢复+政策刺激+温和通胀的局面下,6月份国内经济得到了复苏,A股市场持续上涨。国际...
3 下半年投资应该如何配置 大消费或将成为市场热门板块!在疫情恢复+政策刺激+温和通胀的局面下,6月份国内经济得到了复苏,A股市场持续上涨。国际...
4 为可持续发展提供资管解决方案 南方基金发布2021年ESG投资报告近日,南方基金发布《2021年ESG投资报告》。报告显示,作为国内资管行业ESG投资先行者,南方...
5 半年业绩预告拉开序幕 公募基金埋伏绩优股当前,上市公司业绩预告成为投资者关注的焦点之一,目前已经有50家A股上市公司发布了2022年...
6 资金兑现浮盈冲动显现 基金预判成长股分化加剧连续上涨后,昨日A股出现调整,三大指数悉数下跌,此前强势的新能源板块领跌。 在机构人士...
7 基金把脉下半年A股行情 成长风格受青睐上半年A股市场先跌后涨,基金机构表示,市场正在走出前期的低迷,但是否已经形成了上涨的...
8 一人包揽权益基金上半年冠亚季军 下半年他怎么看?万家基金经随着上半年投资征程收官,公募基金上半年业绩排行榜出炉。根据最新业绩排名,上半年权益...
9 公募基金总规模再超26万亿元 专家预计下半年将创出历史新高公募基金总规模于5月底再次突破26万亿元。 6月29日晚间,中国证券投资基金业协会(以下简称“...
10 首批8只碳中和ETF今日开售 基金看好绿电高成长性一手深度低碳,一手高碳减排,“碳中和”成为投资新风口。 今日,首批8只碳中和ETF纷纷开售...
热点 | 财经 | 科技 | 观点 | 产业 | 专栏 |
融易新媒体 备案号:津ICP备17005847号 Copyright © 2002-2022 ryxmt.com.cn 融易新媒体