褪色的百年交行!营收垫底六大国有行 任德奇刘珺能否挽回颓势?

　　现今的交行洗尽铅华之后，早已不复当年的荣光，甚至于在国内银行业“第一梯队”里难觅其踪影。

　　很多事情，没有对比就没有伤害！

　　交通银行（简称“交行”）这一名号创始于1908年，至今已走过112个春秋，堪称中国历史最悠久的银行之一。然而，现今的交行洗尽铅华之后，早已不复当年的荣光，甚至于在国内银行业“第一梯队”里难觅其踪影。

　　遥想20世纪初，交行诞生于中华民族存亡之际，既扮演着现在央行的角色又有商业银行特色，为中国近代实业发展作出了巨大贡献，何其荣耀。而如今的交行虽位列国有大行，但却被工、农、中、建、邮储等几家大行在各项主要经营指标上无情碾压，即便是新兴的全国性性股份制银行，如招商银行等后起之秀也大有赶超之势。

　　截至8月31日，国有六大银行的2020上半年业绩报告已经悉数公布。据交行公布的报告显示，上半年该行资产总额达人民币10.67万亿元，营业收入1267.87亿元，这两项指标均被国有大行“新生”邮储银行超越，在国有六大行中垫底；净利润方面，交行上半年净利实现356.05亿元，在六大行中同比下降程度最大，为14.61%。

　　此外，资产质量方面交行的表现也不尽如人意。虽然受疫情影响，六家国有大行的不良率相较于第一季度均有所抬升，但交行的不良率与不良增幅均高于其他五大行。上半年交行的不良贷款率为1.68%，较第一季度上涨0.09个百分点。不仅如此，交行还是上半年六大行中唯一拨备覆盖率下降的银行，截至报告期内交行拨备覆盖率为148.73%，同比下降24.8%。与此同时，交行还是六大行中薪资变化最大的银行之一，邮储和交行分别人均减薪1.93万元、1.19万元。

　　作为一家百年老店，交行地处经济最为发达的上海，却为何一手好牌打得稀烂，落得个既不像国有大行又不像股份制银行的尴尬境地？

　　如果深究其原因，大致有三点：其一，交行虽然地处上海，但市场化程度不高、同质化严重，没能摸索出一条专属于自己的特色化发展道路；其二，一直以来，交行市场定位模糊，始终处于国有大行与股份制银行的中间地带，且体制僵化、官僚主义处处掣肘；其三，交行上下人心涣散，薪酬激励机制不到位，偏安一隅的思想十分严重，并由此陷入人才缺失的恶性循环。

　　　机遇难觅，市场化程度不高

　　可以看到，近年来银行的特色化经营越来越普遍，例如“零售之王”招商银行、“小微之王”民生银行、“同业之王”兴业银行等。相反，提到交行，却鲜少有能说得出口的鲜明特色，再加上几大经营指标也在六大行中垫底，交行的存在感越来越弱。

　　交行成立百年却至今没能打造特色品牌，融易新媒体，究竟是何原因？追本溯源，最大原因便是交行虽然地处上海但市场化程度不高，高层反应迟钝，导致交行频频错过最佳战略时机；行内决策链条长、行动效率慢。2004年是交行历史上非常重要的一年，这年6月，交行迎来了史上第一位董事长，蒋超良。

　　当年8月，蒋超良力排众议，与汇丰银行签署战略合作协议，当时蒋超良已经嗅到零售业务的重要性和市场前景，将零售业务作为交行未来发展和转型重点。但引进汇丰后境内外两家银行需要长时间磨合，发展零售计划被搁置。直到2006年，交行才正式提出“打造一流零售银行”的口号，把零售业务转型正式放进战略发展规划。

　　同样是2004年，在时任行长马蔚华的带领下，招行力推零售业务作为转型路径，将发展零售业务提升到战略层面，逐步推进零售银行业务管理体制和组织架构改革。2003到2005年，招行的净利润年复合增长率和净资产收益率已在业内名列前茅。交行从战略摸索到确认晚了招行两年，这两年的差距至今也没能赶上。

　　蒋超良时期交行没能抓住发展零售业务的最佳时期，其接任者胡怀邦执掌的交行又是另一副光景。2008年国际金融形式急转直下，胡怀邦履新交行。2008年危机发生后，胡怀邦反其道而行，逆势推出国际化和综合化的“两化一行”战略，意为走国际化、综合化道路，建设以财富管理为特色的一流公众持股银行集团。然而在银行国际化的发展道路上，早有中国银行这一业界标杆。中国银行早在1929年便走出国门，在伦敦设立经理处。1930年底，中国银行已有国外汇通行62家、特约代理行96家，代理行遍及43个国家，中行的海外业务和国际战略是交行无法超越的。

　　2018年，彭纯执掌交行，对2008年胡怀邦提出的“两化一行”战略表述再次进行了调整，由“走国际化综合化道路，建以财富管理为特色的一流公众持股银行”改为“走国际化综合化道路，建最佳财富管理银行”，工作重心逐渐向财富管理倾斜。然而，并没能翻腾起大浪花。