解构上市银行上半年资产质量：半数银行不良率上升

　　原标题：解构上市银行上半年资产质量：半数银行不良率上升，四行业反弹较大

　　在疫情影响之下，商业银行的不良率变化受到市场广泛关注。随着中期报告的披露，今年上半年商业银行资产质量也得以揭晓。

　　截至8月31日，36家A股上市银行均披露了中期财务报告。21世纪经济报道记者根据Wind梳理发现，上半年共有18家上市银行不良贷款率出现上升，而去年同期仅有两家上市银行不良率上升，这显示疫情对银行的资产质量造成了较为明显的冲击。从行业来看，住宿和餐饮业、批发和零售业、租赁和商务服务业、个人信用卡等行业不良反弹较大。

　　对于下半年的不良贷款走势，包括监管部门、银行业人士、市场人士均表示，由于不良暴露有时滞，因此下半年不良仍将继续反弹。

　　某股份行资产负债部人士坦言：“今年三四季度银行不良可能出现反弹，当然不排除有分支行会趁机把不良暴露出来。不良上升后，今年利润增速肯定会比上年低。因为利润下降，对股东的分红也会减少。”

　　按照风险程度分类，商业银行贷款分为正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类，后三类合称不良贷款。银保监会公布的数据显示，截至2020年6月末商业银行（法人口径）不良贷款余额2.74万亿元，不良贷款率1.94%，相比去年末上升0.08个百分点。

　　从绝对值来看，上市银行中仅有郑州银行一家银行不良率高于平均水平，该行6月末不良率为2.16%。郑州银行也是36家银行中唯一一家不良贷款率“破2”的银行。其余35家上市银行不良率均低于平均水平，占比高达97%。常熟银行、南京银行、邮储银行、宁波银行四家银行不良率低于1%，处于较低的水平。这显示上市银行资产质量在整个行业中较为优良。

　　其中，宁波银行不良率最低仅为0.79%。中泰证券研究所所长戴志峰表示，宁波银行对不良的认定仍然较严，6月末逾期90天以上贷款占总贷款比重环比3月末下降4BP至0.68%低位，资产质量扎实。

　　相比去年年末，共有18家上市银行不良率出现上升，占比达50%。而去年同期，仅有两家银行不良率上行。这一变化的背后，反映出疫情对银行业的资产质量造成了较为明显的冲击。

　　针对不良“双升”的原因，中信银行在半年报中表示，主要受三方面因素影响：一是宏观经济因素；二是中美贸易摩擦因素；三是疫情因素。在三方面因素的影响下，民营企业，特别是中小企业经营压力增大，信用风险加速暴露。

　　其中，六大国有银行不良率均上行。具体看，交行、建行、工行、中行、农行、邮储银行上半年不良率分别为1.68%、1.49%、1.50%、1.42%、1.43%、0.89%，分别比去年末上升0.21、0.07、0.07、0.05、0.03、0.03个百分点。

　　交行在半年报中表示，报告期内受新冠肺炎疫情等因素影响，部分客户风险加速暴露，本行信贷资产质量承压较为明显。前述股份行资产负债部人士表示，上半年疫情暴发导致经济社会停摆，企业、个人现金流下降进而无法偿还银行贷款，逾期贷款、不良贷款因此大幅上升。

　　此外，4家银行不良率持平于去年末，14家上市银行不良率出现下降。其中，郑州银行不良率降幅最大，由去年末的2.37%降至今年上半年末的2.16%，下降了0.21个百分点，主要因为该行加大了不良贷款核销力度。

　　交行首席风险官张辉在该行业绩发布会上介绍，疫情给交行带来的冲击，一方面体现在以信用卡为代表的消费贷款上，这部分风险率先暴露。上半年交行新发生不良额中，信用卡业务的不良约占26%，随着新发卡政策和策略模型进一步优化，信用卡业务不良从6月份开始出现回落，预计下半年信用卡新发生不良额将回落到以前水平。

　　据21世纪经济报道记者梳理，整体来看受新冠肺炎疫情冲击影响，住宿和餐饮业、批发和零售业、租赁和商务服务业、个人信用卡等行业部分客户贷款出现劣变，不良贷款余额和不良贷款率上升较快。

　　以工行为例，6月末工行上述四行业不良率分比为12.07%、12.88%、1.54%、2.65%，分别较去年末上升3.97、2.43、0.56、0.44个百分点。农行方面，信用卡不良率上升0.24个百分点至1.81%，租赁和商务服务业不良率上升0.39个百分点至1.85%。

　　前述股份行资产负债部人士称，上半年信用卡贷款因为不良有增加，今年会压缩这块贷款投放。而批发零售、住宿餐饮、文化旅游等行业受疫情影响较大，盈利能力下降，风险暴露会有所增加。