首份国有大行半年报：交行净利下滑14.6% 或影响股东分红

　　原标题：首份国有大行半年报：交行净利下滑14.6%，或影响股东分红（详录高管解读）

　　8月28日，首份国有大行半年报出炉。交通银行半年报显示，截至6月末，集团资产总额达人民币10.67万亿元，同比增长7.72%；净经营收入1269.59亿元，同比增长7.31%，其中，利息净收入和手续费及佣金净收入同比分别增长5.41%和5.00%。在疫情冲击、主动让利、增厚拨备等多因素叠加影响下，报告期内，集团实现净利润（归属于母公司股东）人民币365.05亿元，同比减少14.61%；不良贷款率1.68%，较上年末上升0.21个百分点。

　　风险抵补能力方面，拨备覆盖率148.73％，略低于150％的水平，较上年末下滑23.04个百分点。资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率均较去年末有所降低。

　　6月28日下午，交行新任行长刘珺及一众高管在电话业绩会中解读了一系列中报问题，21世纪经济报道整理要点如下。

　　净利润下降成因

　　对于净利润下滑的原因，交行副行长郭莽表示，主要是疫情影响下主动让利，叠加疫情共振的结果。交行通过延期付息为60余万客户纾困解难，涉及到的金额170亿元，减免客户收费，有两个指标可以佐证：一是集团客户的贷款利率同比下降31个基点，二是普惠口径增长下降39个基点。

　　郭莽称，严格按照监管指引，6月末拨备余额比年初增长了97.6亿元，受疫情影响部分行业和客户受到加大冲击，同时交行也调整了对宏观经济前景的预测，根据资产质量的变化增其拨备，下一步将会以经营收入为锚，积极调结构、拓源头、力保净利润的增长。尽管现在外部环境复杂，截至目前仍未对于年初制定的净资产计划做任何调整。虽然目前阶段净利润的表现将继续，但整体的财务指标会更加健康，抗风险能力会更强。

　　净利润下滑可能影响到股东分红。郭莽表示，过去几年上市银行的业绩都稳步上升，主要银行多年来也都保持了30%左右的现金分红率，但今年以来银行金融环境发生了巨大变化，银行利润出现了负增长，未来不良贷款的处置和资本消耗压力持续加大，在这样共同背景下各家银行都有必要研究新形势下的分红问题。比如是否可以考虑让利润多一点留存用于资本补充，提升风险抵御能力。

　　交行首席风险官张辉称，疫情对银行不良处置造成的影响非常大，受疫情影响银行难以对债务人推行催收，二季度交行则集中发力实现了上半年较去年同期增长25%的成果。这里面一方面是核销力度加大，核销增幅达到38%；另一方面加大创新型手段应用，市场化债转股在上半年比去年同期增长47%，二季度批量转让和处置不良贷款从2018年以来是单季最高的。

　　“现有财务资源对后续还是有支撑，上半年虽然受疫情影响交行不良贷款余额和不良率是双升的，但风险贷款结构出现了明显优化的趋势，关注类贷款率下降了38个基点，可疑类和损失类贷款率年初也大幅下降，由于风险贷款结构优化，我们的拨备水平也真实反映了风险贷款能够有序应对后续变化，我们也有信心在下半年继续实现不良贷款处置的增长来确保下半年基本稳定。”张辉表示。

　　三四季度信用卡不良将回落到疫情前水平

　　由于在大行中偏高，交行信用卡不良也是业内比较关注的话题。

　　期末银行卡信用卡消费额为14144.48亿元，透支余额4452.66亿元，不良率为2.9%。而去年末信用卡不良为2.38%，拉动个人贷款整体不良率上升到1.17%，比去年年底高11个BP。

　　交行首席风险官张辉表示，上半年信用卡业务约占不良额26%，随着交行政策和策略模型的竞争优化，从6月份开始出现回落，三季度、四季度将会落到疫情前的水平。

　　另外他称，疫情发生后对以前潜在风险的客户风险加快了暴露速度，下一步虽然国内疫情有所缓解，但是全球疫情还在蔓延，潜在风险暴露在下半年还会有所持续。另外对公客户风险暴露不算突出，只占3%左右。

　　此前疫情期间已经有零售起家的招行表示要反思零售战略，而交行分管零售的分行长殷久勇则表示“坚持零售银行导向不动摇”：“交行整个对贷款余额1.83万亿元，同比多增了560亿元，规模还是增长比较明显，二季度以来个人投放明显加快，个人贷款余额环比三月末增长了30亿元，信用卡透支余额在二季度实现了净增长，我们预计未来一段时间仍可以延续快速增长的势头，从全年增长计划来看交行继续坚定零售银行转型导向，疫情之后消费恢复性反弹，我们计划全年安排个人贷款占比超过40%。”

　　下半年再压降大额存单及结构性存款各500亿元