上半年银行净利同比降9.4% 银行股修复仍未明朗

　　今年上半年，新冠肺炎疫情对银行的净利润影响有多大？日前，银保监会发布的二季度银行业主要监管指标数据显示，2020年上半年，商业银行累计实现净利润1.0万亿元，同比下降9.4%；商业银行不良贷款率1.94%，较上季末上升0.03个百分点。

　　“今年金融系统全年要向实体经济让利1.5万亿元，这1.5万亿元很大一部分来自于银行降低贷款利率，预计下半年银行净息差还会继续收窄。”民生银行首席研究员温彬对第一财经记者表示。

　　11日上午开盘后，银行股全线飘红，截至上午收盘，同花顺银行板块指数（881155）上涨1.35%。不过，下午出现跳水，多家银行股飘绿，截至收盘，该指数仅上涨0.16%。中证银行指数（399986）收高0.25%。

　　上半年净利润同比下滑9.4%

　　银保监会数据显示，2020年上半年，商业银行累计实现净利润1.0万亿元，同比下降9.4%，平均资本利润率为10.35%；商业银行平均资产利润率为0.83%，较上季末下降0.15个百分点。

　　不过，今年商业银行信贷资产质量依然基本稳定，风险抵补能力较为充足。2020年二季度末，商业银行不良贷款余额2.74万亿元，较上季末增加1243亿元；商业银行不良贷款率1.94%，较上季末上升0.03个百分点；拨备覆盖率为182.4%，较上季末下降0.80个百分点；商业银行资本充足率为14.21%，较上季末下降0.31个百分点，远高于监管红线。

　　招联金融首席研究员董希淼对记者表示，今年上半年，我国商业银行净利润同比下降9.4%，平均资本利润率、资产利润率也有所下降。这在近年来是非常罕见的，主要是受新冠肺炎疫情影响以及加大对实体经济让利的结果。上半年，在经济下行压力加大的情况下，叠加疫情影响，我国实体经济遇到较大冲击。商业银行在加大信贷投放的同时，通过降低贷款利率、减免收费以及延期还本付息等举措，主动向实体经济让利，推动企业融资成本明显下降。净利润同比下降不是商业银行自身经营恶化，而是商业银行大幅度向实体让利的结果，是银行业金融机构勇于担当、共克时艰的体现。同时，面对资产质量反弹压力，商业银行加大贷款损失准备计提，贷款损失准备较上年末增加5003亿元（其中一季度增加2943亿元，二季度增加2060亿元），也在一定程度上影响了盈利表现。

　　上半年银行业净利润下滑的另外一个原因在于加大了对小微企业的支持力度。数据显示，2020年二季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额40.7万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额13.7万亿元，较年初增长17.7%。

　　就净息差来看，第二季度也有所收窄。今年二季度银行净息差为2.09%，较一季度（2.10%）下降1个BP，这与LPR今年多次下调有关，而另外一方面，银行的负债成本下降幅度相对有限，净息差承压。

　　下半年，银行应该如何经营？温彬称，对银行来说，首先是服务实体经济，三、四季度银行会应监管要求继续聚焦小微，在保持信贷合理增长的同时，进一步优化信贷结构；另外，银行的不良贷款是滞后的，预计下半年不良贷款率、不良资产余额可能还会出现进一步的上升。

　　董希淼表示，在内外部环境复杂多变、压力骤增的情况下，上半年我国商业银行资产质量保持基本稳定，风险抵补能力仍然较为充足，实属不易。不过，未来一段时间，商业银行资产质量反弹压力非常大，在内外部环境仍然面临较大不确定性的情况下，银行业资产质量面临严峻挑战。2020年商业银行不良资产贷款率还可能有所上升，非信贷不良资产也可能进一步爆发，不能掉以轻心。商业银行一方面要采取多种措施加快存量不良资产的处置；另一方面要坚持标准，严格把关，严控新的不良资产产生。监管部门要继续采取针对性措施，支持商业银行尤其是中小银行多渠道、高效率地处置不良资产。

　　银行股未来走势如何

　　今年一季度以来，银行股估值已充分反映了悲观预期，回到历史底部区间。8月11日上午，银行股大涨，中午收盘时，同花顺银行板块指数上涨1.35%，成都银行（601838.SH）大涨8.66%领涨，银行股几乎全线飘红。宁波银行（002142.SZ）盘中最高上攻至35.13元，刷新历史高点。

　　“当前经济复苏节奏加快，银行业不良风险逐步出清；货币政策方向转为精准导向之后，银行压力最大的时间点已经过去。”一些券商分析人士称。

　　不过，8月11日下午，不少银行股飘绿。截至收盘，36家A股上市银行中，仅有9家股价收涨。