新疆汇和银行营收腰斩净利却增长 拨备回冲还是另有绝招？

　　原标题：费解！营收腰斩净利却增长，这家港股排队“迷你银行”变魔术？拨备回冲还是另有绝招

　　今年2月在港交所挂出上市申请材料的新疆汇和银行，因为其总资产不超过350亿，目前已上市的A股、H股任何一家银行都比它大，汇和银行被誉为迷你银行，2019年业绩如何？

　　券商中国记者注意到，港交所和汇和银行官网都没有披露汇和银行2019财报，而近日因为发行同业存单，汇和银行2019年经营数据在银行间市场浮出水面：2019年第四季度停止资产缩表，尽管营业收入仅8亿同比近乎腰斩，但是却实现净利3.3亿元同比增长两成。

　　实际上，作为民营控股小型城商行，汇和银行出现增利却不增收的情况，与其自身资产减值损失同比出现较大变化有关。

　　营收腰斩与净利逆势增长

　　银行间市场披露，汇和银行的营业收入情况从2017年开始接连出现下滑。

　　数据显示，2017年、2018年和2019年，汇和银行实现营业收入17.81亿元、15.74亿元和8.17亿元，分别同比下降-11.62%和-48.09%，这意味着，汇和银行2019年营收几乎同比减半。

　　值得一提的是，2019年不少上市银行净息差呈现逐渐收窄趋势，而汇和银行的净息差却逆市扩大，该行2017年、2018年和2019年净息差分别为0.18%、1.66%和2.45%。

　　同时，从纵向来看，汇和银行2018年和2019年连续出现增利不增收情况，该行2017年、2018年和2019年营业收入分别为17.81亿元、15.74亿元和8.17亿元，净利润分别为2.27亿元、2.66亿元和3.28亿元。

　　汇和银行2019年营收同比出现减半情况，净利润却同比增两成，令人费解。

　　在银行间市场公告中，并没有详细披露汇和银行资产负债表情况，不过，今年1月汇和银行披露招股书申请版本时曾披露，该行净利大幅增长与资产减值损失项目变动较大有关，2019年前三季度资产减值损失仅为0.77亿元，而2018年该行同期的资产减值损失高达2.06亿元。

　　汇和银行净利超两成增长，似乎与甘肃银行2018年上市前业绩变动类似，2017年甘肃银行净利润33.64亿元同比大增75%，而相应报告期内资产减值损失计提大幅减少，资产减值损失从2016年的25亿元减至2017年的15.23亿元，减少近10亿元。

　　资产质量方面，汇和银行2019年末不良贷款率为1.48%，较2018年末的1.85%同比下降0.37个百分点；拨备覆盖率为231.51%，同比增加34.93个百分点。

　　此外，汇和银行的资本充足率出现较大程度下滑，2017年、2018年和2019年资本充足率分别为16.73%、17.65%和14.3%，2019年末的资本充足率同比减少了3.35个百分点。

　　停止缩表仍是冲击港股最小银行

　　继续补充资本的汇和银行对于上市筹划已久，该行2017年就接受中介机构辅导并备案，2019年获新疆银保监局同意发行H股，今年1月19日向港交所递交上市申请。

　　对于汇和银行，其总资产的变化和较小的规模着实令外界吃惊。

　　券商中国记者注意到，对于汇和银行2019业绩比较好的信号是，融易资讯网（www.ironge.com.cn），该行停止了资产缩表情况。

　　数据显示，汇和银行资产总额从2016年末的226.54亿元攀升至2017年末的417.83亿元后，陆续大幅缩表，截至2018年末，该行总资产318.28亿元，几乎较2017年末减少了100亿元。

　　截至2019年三季末，汇和银行总资产继续缩水至293.57亿元，好在2019年四季度该行终止了资产进一步缩表的情况，截至2019年末总资产350.71亿元，同比增长11.18%。

　　对于2018年以来资产缩表情况，联合资信评级报告显示，2018 年以来，汇和银行依托乌鲁木齐营业网点，拓展乌鲁木齐市大额存款客户，储蓄存款有所上升，但由于棉花产业链企业季节性资金周转、清理地方政府债务后基建项目存款支出规模提高，以及压降高成本协议存款等因素，汇和银行公司存款规模增速明显放缓，整体存款规模增长较为乏力。

　　以2019年末汇和银行350.71亿元总资产计，该行也是一家超级小的迷你银行。参照2019年末数据，A股资产规模最小的银行为张家港银行，总资产1230.45亿元；而H股2019年末资产规模最小的银行为泸州银行，总资产916.81亿元，也远远大于汇和银行的总资产。

　　资料显示，汇和银行前身为成立于2002年6月的奎屯市城市信用社，2009年3月改制组建为奎屯市商业银行，2011年1月正式更名为新疆汇和银行，是新疆首家、全国第二家县级商业银行。汇和银行总部设在奎屯，在乌鲁木齐及伊宁设有两家分行。

　　股权结构方面，汇和银行持股比例较为分散，是一家民营控股的小型城商行，前十大股东全部都是当地民营企业。