中小微贷款被挪用套利 银保监火线处罚两农商行

　　 温彬则表示，货币政策层面也需要作出一定努力，尽量降低市场套利空间，譬如在确保市场流动性充裕的基础上，央行可通过公开市场操作等方式，使市场利率处于一个相对合理水平。

　　为驰援中小微企业复工复产，今年以来，银行信贷的扶持力度随之加大。然而，在货币政策整体宽松、利率走低的背景下，企业利用低成本贷款资金违规套利的行为也悄然抬头。

　　6月4日，银保监会召开了疫情后的首场例行新闻发布会，北京、浙江、广东三地银保监局局长齐聚，此次会议除介绍各地对中小微企业贷款政策落地成效外，主要议题还直指银行不良贷款率风险暴露，以及贷款资金违规挪用、套利等问题。

　　“最近我们通过大数据发现，一些企业在疫情期间一边拿银行贷款，一边又去买理财、结构性存款，这些实际上都是套利。部分甚至违规进入股市、房地产等限制性领域。”北京银保监局局长李明肖称。

　　6月5日，华北一家股份制银行授信审批部负责人告诉时代周报记者，“不排除市场上有企业多头授信，拿着银行贷款去买理财的情况，近期我们内部也进行了排查，目前没有发现此类现象。我行的风控相对严格，如果一家企业已经有两家银行以上的授信，我们就会不予准入了，对于授信信息系统会自然锁定。”

　　不过，也有业内人士对记者表示，尽管授信情况联网可查，但不同的银行风格不一样，对企业信用评估也会有差异，部分激进、胆子大的银行是有可能接受多头授信企业的。

　　6月7日，时代周报记者以小企业主身份调查发现，尽管企业贷款资金账户的走款迹象，银行可以做到有据可查、及时监控，但却难以防止资金从第三方（过桥方）转出后，最终用于购房或投资理财的可能。

　　值得注意的是，今年以来，监管对信贷资金违规现象的处罚惩治力度也在加码。

　　时代周报记者梳理，5月就有定海海洋农商行、江西会昌农村商业银行等，因贷款资金违规流入房地产领域等问题吃上罚单。

　　利差大资金存套利空间

　　在金融支持中小微企业发展的政策引导下，今年以来，商业银行信贷投放积极性显著提升。然而，特殊时期的宽信用背后，信贷资金套利、空转问题也随之衍生出来。

　　李明肖指出，银保监局监测数据显示，近期企业发债和票据融资规模上升、成本下降，部分企业一边通过债券、票据以及疫情期间优惠利率贷款等融入低成本资金，一边购买金额相近的理财和结构性存款进行资金“套利”。

　　那么，在监管部门不断三令五申，严禁将信贷资金用于购买理财产品、房产等要求下，中小企业缘何仍顶风作案，具体的套利操作方式又是怎样的呢？

　　6月7日，北京一家商业银行对公客户经理告诉记者，现在央行查信贷资金流向非常严格，所以放款的时候一定要有指向目标，比如需要明确贷款用于购买设备或者其他材料等，这一环节通常是能监测到的。

　　但他也向记者透露，“想要套利也不是完全没有可能，比如款项打到第三方账户，或许只是个过桥方，客户后续可以把资金转出，最终用于其他套利途径，这个过程很多银行是没有留痕的。”

　　6月7日，苏宁金融研究院高级研究员黄大智在接受记者采访时表示，“目前市场上信贷资金套利操作行为是存在这种可能的，疫情期间银行的优惠贷款利率较低，而相同甚至更短期限的理财、结构性存款等产品利率则高得多，这便形成了套利空间。企业以低利率拿到银行贷款，再去购买更高收益的理财产品，获取可观的利差收益。”

　　除此之外，融易资讯网（www.ironge.com.cn），一些企业还会通过票据贴现来实现无风险套利。

　　6月6日，民生银行首席分析师温彬告诉记者，近期货币市场流动性充裕，短期利率下降较多，如央行的7天逆回购政策利率为2.2%，但市场利率则低于这一水平。趁此机会，部分企业就会拿承兑汇票到银行去贴现，进而获取低成本的现金，最终投资带有一定期限的结构性理财产品，从中获取利差。

　　监管高压整治零容忍

　　然而，在实体经济亟待“输血”的当口，资金套利、空转等现象的抬头，无疑会让政策扶持的真实效果大打折扣。由此，加强监管、消除市场套利空间已迫在眉睫。

　　在发布会上，李明肖表示，接下来，北京银保监局将严查重罚信贷资金挪用、套利行为，确保信贷资金真正流向实体经济领域。

　　浙江银保监局局长包祖明也指出，“银行必须对贷款企业进行认真的穿透、了解企业订单情况、量化评估每个企业受疫情影响程度，对未来做准确的判断。”

　　事实上，今年以来，已有多家银行因信贷资金用途管控不到位，违规流入房地产等限制性领域，被辖区内银保监局处罚。

　　如5月28日，银保监会舟山监管分局发布行政处罚信息显示，定海海洋农商银行因信贷资金违规流入房地产市场等原因，被罚款75万元。