一年一度的信托公司年报披露大戏临近收官。
截至5月25日,时代周报记者统计,共有66家信托公司披露了年报数据;受疫情等多种因素影响,有雪松信托、国通信托2家信托公司的年报尚未披露。
整体来看,2019年信托公司交出的“成绩单”可圈可点。
据中国信托业协会统计,截至2019年第4季度,信托行业的利润总额为727.05亿元,与2018年基本持平,不过信托行业的资产管理规模为21.6万亿元,较2018年年末下降4.85%。
5月25日,国家金融与发展实验室副主任曾刚对时代周报记者表示,“从全年运行情况看,信托行业经营状况良好,风险水平总体可控,高质量发展和服务实体经济能力进一步提升,实现了向高质量发展转型的良好开局。信托业坚持回归本源、提质增效,整体经营稳健,服务实体的能动性、依法经营的自觉性和风险防控的主动性不断增强。”
2019年行业业绩呈现趋稳回升,用益研究数据显示,其中中信、中融、华能信托位居营收前三;盈利上,尽管2019年大多数信托公司去年有盈利,但亏损的信托公司家数由2018年的2家扩大至4家,分别是安信信托、华宸信托、华融信托和华信信托。
5月24日,上海一位信托行业从业人士对时代周报记者表示,信托公司业绩亏损一方面受外部经济及金融环境不确定性及严监管影响,市场流动性风险增加;另一方面,是因为信托公司治理水平不高,业务停滞、资产减值损失增加。
事实上,信托公司正面临严厉监管,特别是在房地产信托领域,再加上资金信托新规征求意见稿颁布,信托行业首次引入非标比例限制,将对信托行业非标业务造成巨大冲击。曾经躺着赚钱的信托公司,迎来了行业分化,亟待业务转型的新考题。
5月25日,国信证券非银行金融分析师王剑告诉时代周报记者,资金信托新规出台将促进信托行业继续发挥信托制度优势,推进转型创新,行业内各种创新业务涌现,如家族信托、保险金信托、股权信托、遗嘱信托、知识产权信托等均是在信托业务上进行的新探索和新尝试,也能体现信托行业特色经营的差异化优势。
业绩分化加剧
2019年行业整体业绩回暖,但信托公司之间的行业分化加剧,行业利润向头部公司集中。
早在2018年,中信信托就拿下信托行业年度业绩的头把交椅,2019年更是以71.77亿元营业收入、35.93亿元净利润的业绩名列前茅。
《2019年度中国信托行业发展评析》的数据显示,从管理资产规模数据上看,截至2019年末,信托公司管理资产规模为21.6万亿元,信托业40%以上的信托资产规模都集中于前十家公司,信托公司“强者恒强”的态势愈演愈烈。
具体从收入结构来看,对营收、净利名列前矛的信托公司而言,手续费及佣金收入和投资收益是利润的重要贡献者。
华能信托则凭借31.75亿元的手续费及佣金收入、17.03亿元的投资收益,跻身行业净利润榜单前列。光大信托凭借37.45亿元的手续费及佣金收入,冲入信托业务收入和净利润排名前十。
此外,公开的66家信托公司的财务数据显示,归母净利润排名前五位的平安信托、中信信托、重庆信托、华能信托、华润信托,净利润均超过25亿元。其中,华润信托2019年以30.74的营业收入、28.86亿元净利润等核心业绩指标稳居行业第一梯队。
5月25日,华润信托相关负责人告诉时代周报记者,这得益于公司在结构金融、证券投资、资产证券化、供应链金融、普惠金融、标准基金等领域早筹划、早布局,成为行业里少数自有和代客并驾齐驱、信托业务线齐全并相对均衡发展的信托公司之一。
反观排名尾部的几家公司,公开数据显示,2019年,安信信托、华宸信托、华融信托和华信信托,成为信托公司中陷入亏损的4家公司,合计亏损46.16亿元。
5月25日,上海一家大型财富管理公司人士向时代周报记者表示,“在严格调控下,信托行业内部资产规模、行业业绩持续调整,头部企业优势进一步拉大。2020年,在新冠肺炎疫情持续,资产荒的大背景下,信托业分化更为剧烈,头部优质信托公司更具有发展优势。”
具体来看,华信信托和华融信托在业务上,手续费及佣金收入同比大幅下降甚至腰斩;其次,资产减值损失出现大幅增加的情况,营业总支出远大于营业总收入。
此外,时代周报记者了解到,受经济下行压力影响,社会整体信用风险暴露几率增加,计提金融资产信用减值损失也影响到信托公司业绩。公开数据显示,山东信托、陕国投A(000563.SZ)等信托公司在2019年大幅增加计提减值准备,其计提金额与2018年相比超过200%。
2019年,信托业风险项目和风险资产规模显著增加,从环比看,2019年4个季度,风险资产规模的环比增速分别为27.39%、22.74%、32.72%和25.14%。
对此,中国信托业协会表示,“随着风险的充分暴露,预计信托风险资产规模变化将趋于平稳,行业整体风险也将逐步从发散进入收敛状态。”
转型主动管理业务
5月8日,银保监会对外发布《信托公司资金信托管理暂行办法(征求意见稿)》。
近期,医药板块整体表现极为强劲。在经历了消费复苏反弹、超跌核心资产估值修复和有长逻...
2 下半年投资应该如何配置 大消费或将成为市场热门板块!在疫情恢复+政策刺激+温和通胀的局面下,6月份国内经济得到了复苏,A股市场持续上涨。国际...
3 下半年投资应该如何配置 大消费或将成为市场热门板块!在疫情恢复+政策刺激+温和通胀的局面下,6月份国内经济得到了复苏,A股市场持续上涨。国际...
4 为可持续发展提供资管解决方案 南方基金发布2021年ESG投资报告近日,南方基金发布《2021年ESG投资报告》。报告显示,作为国内资管行业ESG投资先行者,南方...
5 半年业绩预告拉开序幕 公募基金埋伏绩优股当前,上市公司业绩预告成为投资者关注的焦点之一,目前已经有50家A股上市公司发布了2022年...
6 资金兑现浮盈冲动显现 基金预判成长股分化加剧连续上涨后,昨日A股出现调整,三大指数悉数下跌,此前强势的新能源板块领跌。 在机构人士...
7 基金把脉下半年A股行情 成长风格受青睐上半年A股市场先跌后涨,基金机构表示,市场正在走出前期的低迷,但是否已经形成了上涨的...
8 一人包揽权益基金上半年冠亚季军 下半年他怎么看?万家基金经随着上半年投资征程收官,公募基金上半年业绩排行榜出炉。根据最新业绩排名,上半年权益...
9 公募基金总规模再超26万亿元 专家预计下半年将创出历史新高公募基金总规模于5月底再次突破26万亿元。 6月29日晚间,中国证券投资基金业协会(以下简称“...
10 首批8只碳中和ETF今日开售 基金看好绿电高成长性一手深度低碳,一手高碳减排,“碳中和”成为投资新风口。 今日,首批8只碳中和ETF纷纷开售...
近期,医药板块整体表现极为强劲。在经历了消费复苏反弹、超跌核心资产估值修复和有长逻...
2 下半年投资应该如何配置 大消费或将成为市场热门板块!在疫情恢复+政策刺激+温和通胀的局面下,6月份国内经济得到了复苏,A股市场持续上涨。国际...
3 下半年投资应该如何配置 大消费或将成为市场热门板块!在疫情恢复+政策刺激+温和通胀的局面下,6月份国内经济得到了复苏,A股市场持续上涨。国际...
4 为可持续发展提供资管解决方案 南方基金发布2021年ESG投资报告近日,南方基金发布《2021年ESG投资报告》。报告显示,作为国内资管行业ESG投资先行者,南方...
5 半年业绩预告拉开序幕 公募基金埋伏绩优股当前,上市公司业绩预告成为投资者关注的焦点之一,目前已经有50家A股上市公司发布了2022年...
6 资金兑现浮盈冲动显现 基金预判成长股分化加剧连续上涨后,昨日A股出现调整,三大指数悉数下跌,此前强势的新能源板块领跌。 在机构人士...
7 基金把脉下半年A股行情 成长风格受青睐上半年A股市场先跌后涨,基金机构表示,市场正在走出前期的低迷,但是否已经形成了上涨的...
8 一人包揽权益基金上半年冠亚季军 下半年他怎么看?万家基金经随着上半年投资征程收官,公募基金上半年业绩排行榜出炉。根据最新业绩排名,上半年权益...
9 公募基金总规模再超26万亿元 专家预计下半年将创出历史新高公募基金总规模于5月底再次突破26万亿元。 6月29日晚间,中国证券投资基金业协会(以下简称“...
10 首批8只碳中和ETF今日开售 基金看好绿电高成长性一手深度低碳,一手高碳减排,“碳中和”成为投资新风口。 今日,首批8只碳中和ETF纷纷开售...
热点 | 财经 | 科技 | 观点 | 产业 | 专栏 |
融易新媒体 备案号:津ICP备17005847号 Copyright © 2002-2022 ryxmt.com.cn 融易新媒体