今天新闻热点： 线下模式风控藏隐忧 湖北消金首单ABS喜忧参半

　　本报记者刘颖张荣旺北京报道

　　近日，湖北消费金融股份有限公司（以下简称“湖北消费金融”）发行“楚赢2020年第一期个人消费贷款资产支持证券”，发行规模为12.4亿元，目前已发行优先A级资产支持证券8.5亿元。据了解，这是自2019年12月获批资产证券化业务资格以来，湖北消费金融发行的首单ABS产品。

　　公开信息显示，本次入池资产贷款类型为个人消费贷款，资产池贷款用途100%为装修类线下大额贷款。

　　据了解，湖北消费金融发展初期主要是依靠线下大额产品开拓市场，曾频频受到监管处罚。天眼查最新法律诉讼显示，湖北消费金融线下贷款产品出现逾期，但由于公司无法提供借款人准确身份信息，被法院依法驳回诉讼请求。

　　中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛对《中国经营报》记者表示，如果该机构为线下展业，则可能是内部人员与借款人联合骗贷，说明其内部风控存在问题。

　　线下大额资产风险集中

　　值得注意的是，湖北消费金融成立初期就主要依靠线下大额产品开拓市场，也因为线下代理的粗放式展业模式，曾频频受到监管处罚。

　　公开资料显示，湖北消费金融成立于2015年，注册资本3亿元，为全国第八家持牌消金公司。其创始股东有四家：湖北银行、TCL科技(000100.SZ)、鄂武商A（000501.SZ）和武汉武商集团股份有限公司(以下简称“武商集团”)持股，分别持股50%、20%、15%、15%。

　　2016年12月，湖北消费金融将注册资本增至5亿元，并引入万得信息技术股份有限公司（以下简称“万得信息”）与宇信科技（300674.SZ）为新股东，股权结构变更为湖北银行持股30%、TCL集团与万得持股20%、北京宇信科技持股12%，鄂武商A、武商集团的持股占比则均降至9%。

　　5月14日，银保监会官网发布《中国银保监会湖北监管局关于湖北消费金融股份有限公司调整新股发行对象与规模的批复》（以下简称“批复”），批准湖北消费金融注册资本由5亿元变更为9.4亿元。

　　增资后，湖北银行持股比例由30%变更为31.91%；TCL集团持股比例由20%变更为10.64%；武汉商联（集团）股份有限公司持股比例由9%变更为4.79%；武汉武商集团股份有限公司持股比例由9%变更为4.79%；

　　万得信息技术股份有限公司持股比例由20%变更为10.64%；北京宇信科技集团股份有限公司持股比例由12%变更为12.77%；新疆特易数科信息技术有限公司（以下简称“特易数科”）持股比例24.47%。

　　值得一提的是，特易数科为玖富数科集团旗下全资子公司，增资完成后，玖富成湖北消费金融第二大股东。

　　据介绍，湖北消费金融主要有嗨贷和嗨花两个系列产品。其中嗨贷是指单笔贷款在1万-20万元之间的大额消费贷款，根据担保方式不同，分为信用、抵押及保证三类贷款产品，主要用于购买大件商品、旅游、医疗、装修等消费用途；嗨花是指单户余额1万元以下的小额消费贷款，为循环额度，一次授信，额度有效期内可循环使用，可用于自主支付。

　　资产支持证券发行说明书显示，湖北消费金融将发行总额为12.4亿元的“楚赢2020年第一期个人消费贷款资产支持证券”，受托机构交银国际信托，认购后产品于5月9日开始计息。

　　据了解，湖北消费金融作为湖北省目前唯一一家消费金融公司，处于新冠肺炎疫情的重灾区。而据发行说明书披露，本次初始入池资产的借款人所属地区分布于15个省市自治区，其中前两大地区为湖北省和广东省，入池金额占比分别为22.04%和21.17%；前五大地区入池资产未偿本金余额占比为72.70%。发行说明书提示初始入池资产存在地区集中的风险，若相关省份出现区域性经济不稳定，可能对该地区借款人的贷款偿付产生负面影响，从而影响信贷资产支持证券的还本付息。

　　中诚信评级报告也指出，新冠肺炎疫情短期内对国内经济、尤其是湖北省经济产生一定影响，或将造成交通运输、旅游、餐饮商业等服务行业或地区内借款人收入下降，影响其正常还款。

　　值得注意的是，本次入池资产贷款类型为个人消费贷款，资产池贷款用途100%为装修。也就是说本次发行的资产支持证券全部为线下大额贷款。

　　值得注意的是，湖北消费金融成立初期就主要依靠线下大额产品开拓市场，以传统金融机构擅长的保单贷、房供贷和公积金贷切入，也因为线下代理的粗放式展业模式，曾频频受到监管处罚。

　　受疫情影响，1-3月国内消金公司线下业务基本停滞，逾期率普遍上升。据一位业内人士透露，湖北地区线下贷款业务在5月才刚刚恢复。总部位于武汉的湖北消费金融，面临逾期率扩大的挑战。