千亿级赛道扩容 卫星通信应用普及提速

　　近期，华为最新手机支持卫星通信功能引发市场关注。中国证券报记者了解到，搭载卫星通信技术的手机、汽车等消费级硬件将相继在2023年下半年发布并量产。业内人士表示，消费级硬件搭载卫星通信标志着卫星通信服务技术和市场基本成熟，卫星通信大众市场应用有望初步培育。成熟技术和消费需求将驱动一大批上市公司挖掘产业价值，千亿级别卫星通信赛道有望扩容。

　　开启硬件普及

　　华为高端手机新品Mate 60 Pro和Mate 60 Pro+直连天通卫星和北斗卫星，提供卫星电话、短报文、导航功能。在手机功能驱动下，运营商宣布消费级卫星通信布局的新进展。

　　中国电信9月8日正式发布了“手机直连卫星业务”，可适配华为Mate 60 Pro/Pro+两款新机。拥有具备卫星通话功能手机的用户开通手机直连卫星功能即可使用。

　　中国移动近期与中兴通讯、是德科技共同完成国内首次运营商NR-NTN低轨卫星实验室模拟验证，支持手机卫星宽带业务。NTN(non-terrestrial network，非地面网络)作为地面蜂窝通信技术的重要补充，是手机直连卫星的技术路径之一。NR-NTN是NTN技术的分支，采用5G NR框架来实现智能手机直连卫星。

　　根据GSA(全球移动供应商协会)报告，截至2023年7月底，8个国家和地区的8家移动运营商已经推出商用卫星通信服务，在过去4个月里增加了一倍不止。

　　配备卫星通信功能的多款手机新品呼之欲出。在2023世界移动通信大会上，高通宣布其推出的骁龙8 Gen 2移动平台将支持手机厂商通过Snapdragon Satellite开发具备卫星通信功能的智能手机，预计2023年下半年发布。联发科展示了3GPP 5G非地面网络技术，为智能手机提供双向卫星通信应用支持，并公布了首批采用联发科卫星通信技术的智能手机——摩托罗拉defy2和CATS75。

　　国盛证券表示，卫星通信功能或成为2023年新发高端智能手机的标配，并逐步应用于智能手表等其他消费电子产品。

　　乘用车已迎来卫星通信量产的重要突破。9月1日，极氪联合时空道宇共同发布全球最快量产卫星互联网乘用车——极氪001 FR，实现车载卫星通信功能，提供双向卫星消息与卫星通话服务。

　　产业链逐步成熟

　　申万宏源称，手机和汽车硬件相继搭载卫星通信，一定程度上意味着卫星通信服务技术和市场基本成熟，卫星通信从专业终端开始拓展到广泛的消费级市场。

　　卫星通信产业链包括上游的卫星制造和发射，中游的地面设备及终端、卫星运营与服务，以及下游的卫星通信应用。华西证券表示，手机卫星通信产业链主要围绕基带芯片、手机厂商、卫星厂商三大核心环节外延。

　　中泰证券认为，卫星平台和载荷是生产制造环节中两大核心细分。卫星平台包括结构系统、供电系统、推进系统、遥感测控系统、热控系统等；卫星载荷包括天线分系统、转发器分系统及其他金属/非金属材料和电子元器件等。地面设备主要包括固定地面站、移动式地面站及用户终端。

　　华西证券称，在手机市场疲软背景下，华为Mate 60系列手机终端提供卫星通信功能，为手机产业链带来新亮点，其大众市场应用有望初步得以培育，卫星通信产业生态也将配合完成新变化。

　　发展卫星通信需要新技术支撑。申万宏源称，向地面和空中用户提供互联网接入服务，主要利用低轨通信卫星星座，本质是传统航天和通信领域技术拓展融合。

　　据悉，我国正积极推进本国巨型低轨卫星星座计划，以获得市场竞争先机。航天科技和航天科工两大航天集团作为我国低轨通信卫星领域的“国家队”，各自启动了低轨通信项目“鸿雁”和“虹云”星座计划，2021年成立中国卫星网络集团公司，统筹国内低轨通信卫星发展，GW星座为国内目前最大的低轨通信星座。

　　中金公司称，6G发展以空天地一体化信息网络为基础，高、低轨卫星融合推动卫星通信发展进程。全球、全天时、全天候的星地融合通信有望成为下一代通信网络的主要形态。

　　孕育新商业形态

　　业内人士表示，以华为手机为代表的卫星通信成熟应用，逐渐带动一支成熟的产业供应链，加速摊平研发成本，推动卫星通信应用普及，也将驱动一大批上市公司挖掘产业价值。

　　中金公司认为，手机直连卫星有望成为卫星互联网的主要商业形态之一，也将是卫星互联网的下一个竞争焦点。

　　在市场热切关注下，相关产业链上市公司布局情况逐渐浮出水面。