上纬新材IPO净募资0.7亿 申万宏源赚2400万颜面何存

　　中国经济网北京9月21日讯（记者 蔡情） 近日上纬新材(688585.SH)公布的发行价格引发市场关注。上纬新材确定本次发行价格为2.49元/股，上市时市值约为10.04亿元，压线达到上市标准。如果本次发行价格再低1分钱，上纬新材将发行失败。

　　9月15日，上纬新材发布的科创板上市发行公告显示，公司本次发行价格为2.49元/股，公开发行新股数量为4320万股，占发行后总股本的10.00%，本次公开发行后总股本为40,320万股。

　　公司预计募集资金总额为10,756.80万元，预计募集资金净额7004.27万元。

　　上纬新材创下科创板新股最低发行市盈率、最低募资金额、最低募资净额3项纪录。

　　上纬新材本次发行的市盈率为11.51倍（每股收益按照2019年扣非后归母净利润除以本次发行后总股本计算），融易新媒体，远低于主板新股23倍的发行市盈率上限。公司上市发行公告显示，中证指数有限公司发布的公司所属行业“C26化学原料和化学制品业”最近一个月平均静态市盈率为28.96倍。

　　本次发行价格确定后，上纬新材上市时市值约为10.04亿元，刚够压线达到上市市值标准。

　　上纬新材选择的具体上市标准为预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。

　　上纬新材本次发行的保荐机构（主承销商）为申万宏源证券承销保荐有限责任公司，保荐代表人是崔勇、杨晓雨。

　　上纬新材公告显示，本次发行费用约3752.53万元（不含增值税）。根据公司之前的招股意向书，本次发行“保荐费283.02万元（不含增值税）；承销费为募集资金总额的7.18%且不低于2100万元（含增值税）”。

　　按照承销费保底价2100万计算，申万宏源证券本次将获得保荐承销费2383.02万元，占上纬新材本次募集资金总额的22.15%。

　　上纬新材上市发行公告显示，保荐机构的子公司申银万国创新证券投资有限公司跟投比例为本次发行规模的5%，获配216万股，获配金额537.84万元，限售期限24个月。

　　据中国经济网记者统计，今年截至目前，申万宏源共计保荐7家IPO企业过会，其中3家为科创板。6月15日，申万宏源证券保荐的浙江中控技术股份有限公司首发获通过；7月6日，申万宏源证券保荐的吉林奥来德光电材料股份有限公司首发获通过；7月15日，申万宏源保荐的上纬新材料科技股份有限公司过会。7月13日，申万宏源保荐的康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司过会；7月28日，申万宏源保荐的深圳市翔丰华科技股份有限公司过会；7月31日，申万宏源保荐的浙江海象新材料股份有限公司过会；9月15日，申万宏源保荐的四川合纵药易购医药股份有限公司过会。

　　据券商中国报道，上纬新材本次发行有质疑存在询价机构“抱团压价”行为的声音。根据记者统计，共有415名机构投资者参与上纬新材IPO询价，有399家统一报出2.49元的价格，集中度高达96%。华南地区一位券商承销人士向记者透露，上纬新材9月9日进入发行，启动初步询价。“机构前期对这家公司的估值可能并不理想，申万宏源(（主承销商）在初步了解后，预估可能出现发行失败，在周末曾私下给询价机构发送短信，希望机构能适当报出的价格，保证上纬新材发行成功。”