还贷潮一浪高过一浪！存量房贷利率能否调降？来看业界最新观点

　　“存量房贷利率会下调吗？”克日，有关话题的接头热度再度升温。

　　日前，针对近期反应较多的房贷提前还款难、预约时间长等问题，央行、银保监会与部门贸易银行召开座谈会，要求保障客户权益，做好客户提前还款处事事情。

　　近期，面临去年下半年及本年年头的一些“提前还贷潮”现象，金融业内阐明人士持有差异的观点。有概念认为，思量到早年间有过先例，为进一步减缓提前还贷继承伸张，该当令思量低落存量房贷利率，而这一话题再次掀起了一波业内的接头热度。

　　有受访研究人士向券商中国记者暗示，下调存量房贷利率至少在今朝而言大概性不是很大。一方面，此举将对银行业贷款利差收益造成庞大攻击，另一方面，大概会影响银行资产打点，对实体经济的支持力度也有大概下降。

　　降照旧不降？“存量房贷利率调降”话题引热议

　　在禁锢部分引导下，新发小我私家贷款利率一连下行。近期，已有多地首套房贷款利率降至4%以下。在认识到新发房贷利率与存量房贷利率之间的利差后，一些存量房贷按揭客户选择向银行申请提前还贷，以低落利钱承担。

　　券商中国记者相识到，人民银行、银保监会2月9日召开部门贸易银行座谈会，要求贸易银行强化以客户为中心的理念，保障客户正当权益，改造晋升处事质量，凭据条约约定做好客户提前还款处事事情。同时，针对部门借钱人违规利用策划贷、消费贷提前还款的环境，禁锢要求贸易银行一连做好贷前贷后打点，增强风险警示。

　　“提前还贷潮”发酵之后，对存量房贷利率调降的呼声也越来越高。一些概念认为，下调存量房贷利率有利于低落住民住房消费承担、缓解提前还贷问题，制止住民部分资产欠债表大幅缩表，另外尚有助于提振消费信心、扩大内需等。

　　海通证券宏观经济研究阐明师梁中华克日在研报中指出，我国住民资产端和欠债端的利率呈现了明明倒挂。他认为，要让住民欠债端的本钱快速回到市场化的程度，不只仅是针对增量房贷，存量房贷利率的明明调降，也已经迫在眉睫，不然住民提前还房贷的趋势还会延续。

　　长江证券银行业阐明师马祥云在去年11月宣布的一份研报中指出，“假如再次推出存量房贷利率的优惠政策，则将明明减轻住民利钱支出压力......将对银行净息差造成必然水平影响，但经济苏醒比净息差更重要，且住民还款压力减轻也有利于维持零售贷款的资产质量不变。”

　　然而，是否调降存量房贷利率，也有一些业内研究人士持有差异观点。

　　克日，上海新金融研究院副院长刘晓春撰文指出，衡宇按揭贷款是超恒久限的分期还款贷款，有其自身特点和风险。除了客户的将来收入风险和康健风险，还面对着将来市场资金价值的不确定性。假如对存量房贷利率举办一次性调解，会给贸易银行此后的策划带来庞大风险。

　　刘晓春认为，不能采纳一刀切要求贸易银行对存量房贷利率打折的方法来应对今朝临时的市场现象。他发起，可以勉励贸易银行在市场竞争中探索创新计息方法，优化转按揭流程等方法晋升处事本领和创新本领。

　　中金公司阐明师林英奇团队的研报认为，提前还贷是住民收入和投资回报预期较弱的功效而非原因，下调存量按揭利率对抑制提前还贷结果大概并不明明。与此同时，大幅低落存量贷款利率不只会损害银行诺言，还会影响银行的营收，进一步制约银行支持实体经济的本领。

　　下调存量贷款利率面对多方面挑战

　　事实上，存量房贷利率下调也在早年间有过先例。2008年全球金融危机产生后，中国宏观经济承压，商品房销售大幅下滑。央行下调了贸易性小我私家住房贷款利率下限，在此情景下，国有银行也纷纷制订存量房贷调解细则，推出优惠利率方案。

　　中信证券首席经济学家显着等人在研报中阐明认为，当前与此前环境存在明明差异，融易新媒体，存量小我私家住房按揭贷款的体量及比重显著上升，当前存量房贷调解对付银行的整体影响较 2008年会更重大；同时当前经济修复的紧要性不及当年，在种种政策相助协同的配景下，市场成长前景整体较为清朗。

　　“存量贷款利率下调，至少今朝来看大概性不算很大。” 广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉在接管券商中国记者采访时暗示，去年理财净值化后的“破净潮”等因素影响下，我国住民存款同比多增近8万亿元，对付银行而言，晋升了资金本钱，若提前还贷或调降存量房贷利率，会对银行利差收益造成庞大攻击。