保险产品悄然搅动银行代销江湖

　　近日中国证券报记者调研发现，一些带有理财功能的保险产品悄然走俏，融易新媒体，正在搅动银行代销江湖。“如果有长期不用的钱，买这类保险比较合适。对流动性需求不高的话，这确实是一个不错的投资渠道。”一位银行理财经理对中国证券报记者表示。  

　　梳理银行保险企业半年报，中国证券报记者发现，今年上半年，多家银行代理保险收入同比取得双位数增长。同时，多家保险公司银保渠道成为业绩黑马，纷纷实现放量增长，相关业务加速发展。 

　　理财经理推荐保险产品 

　　“目前我们代销的保险主要是期缴的终身寿险和年金险，还有趸缴的5年期保险，都是带有理财性质的保险。在售的期缴产品缴费期最长五年，最短三年，每年一万元起投，有确定收益，写在合同里，目前年化利率多在3.5%左右。趸缴的产品只有预期收益，但最终实际收益是不确定的。”工商银行华北一家网点的理财经理告诉中国证券报记者。 

　　“期缴产品买的人比较多。”上述理财经理表示：“如果有长期不用的钱，买这类保险比较合适。对流动性需求不高的话，这确实是一个不错的投资渠道。”他还表示，此前市场波动较大，不少前来咨询的投资者对一些风险较高的资产，如基金的看法比较谨慎。“今年我很少主动向客户推荐买基金。如果客户有购买基金需求的话，我比较建议通过定投的方式来投资，可以平摊成本。”另外，他还建议资金分散配置：“比如，50%可以配置为存款，30%-40%配置成保险，10%-20%投资高风险的产品如基金。” 

　　“今年偏股基金市场表现不太好，保险还是有客户配置的，毕竟可以用来避险。”招商银行上海某网点的一位理财经理表示。 

　　中国证券报记者调研发现，随着基金净值波动加剧以及银行理财产品收益率吸引力弱化，银行理财经理推荐基金和理财产品的热情有所下降，一些带有理财功能的保险产品得到很多银行理财经理“力荐”。 

　　多位理财经理表示，有预定利率、收益写进合同里的保险，较大的卖点在于，存够一定期限，既可保本又可保收益。在利率下行的大趋势下，这类保险中长期投资性价比较高。 

　　银行代理保险收入大增 

　　今年上半年，股票市场震荡盘整，对银行财富管理业务发展带来一定影响。中国证券报记者注意到，多家银行上半年财富管理收入总体有所下降，但代销业务产品结构出现新变化。具体来看，基金代销收入同比有所下降，而保险代销收入大幅增长。 

　　比如，今年上半年，招商银行财富管理手续费及佣金收入188.73亿元，同比减少8.13%，其中代理保险收入89.84亿元，同比增长61.61%；代理基金收入34.74亿元，同比减少46.95%。对此，招商银行解释称，主要是客户权益类产品配置降低，客户避险情绪及需求上升，期缴保险销量同比上升。 

　　平安银行亦是如此。数据显示，2022年上半年，平安银行手续费及佣金净收入为160.62亿元，同比下降7.7%。上半年实现代理基金收入16.83亿元，受市场等因素影响，同比下降29.3%；实现代理保险收入10.65亿元，同比增长26.3%。 

　　国有大行代理保险的收入增长幅度也较为可观。建设银行半年报显示，该行上半年代理业务手续费收入129.54亿元，较上年同期增加11.12亿元，增幅9.39%，主要是代理保险收入增长带动。农业银行上半年实现代理保险保费809亿元，其中代理期缴保费同比增长19.6%。 

　　业内人士指出，短期波动不改长期趋势，看好财富管理市场的后续发展。受益于财富管理，银行作为居民财富管理主要的金融产品代销机构，拥有客户资源多、金融产品丰富等优势，较易实现年金险、养老险的场景化营销。 

　　在平安银行看来，财富管理已成为商业银行业务发展升级的重要方向，也促使商业银行以财富管理的视角升级、重构银保业务。据悉，2021年以来，平安银行启动新银保业务改革，与平安寿险深度合作，将代理保险业务内嵌到财富管理体系中，为私行财富业务的持续发展开辟新赛道。 

　　银保渠道加速壮大 

　　业内人士表示，近年来，个险代理人渠道增长乏力，各公司为稳定业务平台，高度重视银保业务的发展。 

　　今年上半年，主要上市险企个险代理人渠道保费收入出现不同程度下滑，银保渠道保费收入却纷纷放量增长。中国人寿银保渠道总保费收入426.09亿元，同比增长23.7%。太保寿险银保渠道保险业务收入178.28亿元，同比增速高达876.3%。人保寿险银保渠道保费收入392.8亿元，同比增长41.9%。新华保险银保渠道保费收入311.95亿元，同比增长7.8%。在用来计算新业务价值的首年保费中，中国平安银保渠道同比增加45%。